2026年9月13日，华福证券发布了一篇电力设备行业的研究报告，报告指出，坚定看好AI底部投资机遇。
报告具体内容如下：
投资要点： 锂电板块核心观点：8月新能源（850101）车渗透率提升，理想汽车（LI）官宣自研5C电池上车。1）8月新能源（850101）乘用车（884099）零售110.1万辆，零售渗透率65.2%；
2）理想汽车（LI）官宣自研5C电池上车计划，MEGA与i6确定批量切换。
光伏板块核心观点：通威收购丽豪反垄断放行，光伏开启市场化出清；产业链周度分化，上游格局改善、中下游仍承压。通威收购青海丽豪反垄断通关，光伏行业反内卷由行政限产转向市场化并购整合，叠加能耗约束收缩硅料有效产能，硅料 CR4 提升至 82%，行业价格纪律有望重塑，盈利存在分阶段修复空间。本周光伏链呈现结构性分化：硅料报价平稳但大规模成交尚未落地；硅片供需压力较大、价格走弱；电池片偏弱震荡，海外订单对部分规格形成支撑；组件国内价格小幅下移，集中式招标边际回暖；胶膜、光伏玻璃、高纯石英砂价格整体企稳，后续重点跟踪减产落地与下游需求兑现。
风电（885641）板块核心观点：金风科技（002202）首批绿色甲醇发运，多个海风多个海风项目重要设备招标。
1）金风科技（002202）首批绿色甲醇产品发运，项目从示范验证进入商业化运营；
2）江苏325MW海上风电（885641）项目风机招标，广东汕尾红海湾五项目12套导管架招标；
3）风电（885641）产业链主要原材料价格变化：本周10mm造船板、铸造生铁价格上涨，齿轮、废钢价格持平。
储能（885921）板块核心观点：8月储能（885921）采招93.2GWh需求高增，光储龙头启动顺价，盈利修复可期。
1）8月储能（885921）采招93.2GWh，需求放量+报价企稳，储能（885921）盈利修复窗口显现；
2）光储产业链集体提价，阳光电源（300274）上调逆变器（884304）/ PCS，行业由以价换量转向保盈利。
电力设备板块核心观点：甘肃、广东新增多条特高压（885425）输电工程，叠加运营商182亿AIDC 招标，电力与算力基建双主线共振。
1）甘肃六大外送通道成型，广东新增一条多端柔性直流输变电工程；
2）三大运营商8月AIDC配套招标182亿，资本开支重心转向智算底座。
风险提示：电动车消费（883434）复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；上游原材料价格大幅波动；风电（885641）装机不及预期。
更多机构研报请查看研报功能>>
声明：本文引用第三方机构发布报告信息源，并不保证数据的实时性、准确性和完整性，数据仅供参考，据此交易，风险自担。
