国产芯片的目标从“做出来”逐步转向“持续迭代、批量供货”，政策引导下国产芯片或加速落地放量。
工业和信息化部、国家发展改革委联合印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》，提出到2030年规模以上企业营业收入力争突破30万亿元，研发投入强度达到3.5%，并设置17项重点任务和9大专栏，推动集成电路全链条攻关。午后半导体板块走强，半导体设备ETF易方达（159558）收涨3.35%，科创芯片设计ETF易方达（589030）收涨1.14%。
一、全链条攻关，国产芯片从“做出来”转向“持续迭代、批量供货”
规划明确推动高性能处理器、高密度存储器、高可靠性模拟和数模混合芯片等高端芯片发展，提升制造水平、做精成熟制程并提高先进制程能力，推动先进封装（886009）测试，持续提升关键装备、材料和零部件供给能力，加快EDA等基础能力。国产芯片的目标从“做出来”逐步转向“持续迭代、批量供货”，政策引导下国产芯片或加速落地放量。
二、芯片设计环节业绩弹性更大
过去国产芯片厂商长期受产能约束难以大规模出货，随着供给瓶颈逐步缓解，叠加政策引导，低基数下的出货规模扩张或使芯片设计环节成为业绩弹性较大的受益方向。国产开源大模型持续迭代，并加快适配国产芯片，下游需求进一步传导至国产AI芯片，叠加存储超级周期（883436）扩产，设计环节技术壁垒高、下半年业绩释放弹性或更大。
三、设备材料“卖铲人”逻辑拉长至五年维度
规划将先进制造（883433）能力纳入重点任务，扩产与国产替代的“卖铲人”逻辑或拉长至五年的中期维度。全球半导体设备（884229）市场持续上修，存储扩产(长存上市推进、长鑫及海外原厂积极扩产)与国产AI芯片扩产，持续带动设备材料端订单落地，设备与材料合计权重较高的指数或更贴合这一逻辑。
四、核心标的逐一拆解
寒武纪（688256）：公司是国内AI芯片代表企业，国产算力自主化推进下，云端训练与推理芯片出货或稳步提升。
海光信息（688041）：公司在国产CPU与DCU领域具备核心卡位，受益于国产算力需求扩张。
澜起科技（688008）：公司在内存接口芯片领域居全球领先地位，受益于AI服务器对高速内存的强劲需求。
北方华创（002371）：公司是国内半导体设备（884229）平台型龙头，覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗等核心环节，扩产与国产替代或对其订单形成支撑。
中微公司（688012）：公司在刻蚀设备领域居国内领先地位，产品进入先进制程产线，国产替代推进下份额或有提升空间。
拓荆科技（688072）：公司深耕薄膜沉积设备，产品覆盖PECVD、ALD等环节，存储与逻辑扩产共同拉动需求。
五、关注思路
科创芯片设计ETF易方达（589030）跟踪上证科创板芯片设计主题指数，聚焦中游芯片设计环节，芯片设计权重约98.7%，包含寒武纪（688256）、海光信息（688041）等核心国产AI芯片厂商，规模约10.2亿元，联接A/C代码027606/027607。半导体设备ETF易方达（159558）跟踪中证半导体材料（884091）设备主题指数，半导体设备（884229）与材料合计权重超90%，规模约201.2亿元，联接A/C代码021893/021894。政策加码下，芯片设计环节弹性与设备材料“卖铲人”逻辑或构成双线机会，可分别作国产AI芯片与扩产国产替代方向的配置工具。
