央广网北京9月16日报道(记者高敏)据中央广播电视总台经济之声《交易实况》报道，工信部、国家发展改革委日前印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》(以下简称《规划》)。《规划》明确，到2030年，我国电子信息制造业在全球产业格局中发挥举足轻重作用，规模以上企业营业收入突破30万亿元，在集成电路、先进计算、消费电子（881124）、基础电子、能源（850101）电子等领域涌现一批长板技术和产品，形成具有竞争力的世界一流企业。
四大战略意义值得关注
川财证券首席经济学家陈雳表示，这一《规划》落地实施，将具有十分重要的战略意义：第一，有助于统筹发展和安全，聚焦产业链薄弱环节集中攻坚，补齐关键设备、核心材料等短板，持续增强自主可控能力；第二，紧扣新质生产力发展要求，主动顺应人工智能（885728）产业大发展，打通芯片、整机、应用协同发展链条；第三，优化产业结构，破解低端同质化竞争问题，持续提升产品附加值与国际竞争力；第四，推动产业绿色化、场景化发展，拓展电子信息产品在工业、民生等领域的应用，更好服务制造业强国、数字中国的建设大局。
行业增长逻辑正在切换
申万宏源（HK6806）投资顾问朱卓佳认为，当前我国电子信息制造业增长逻辑明显切换。传统消费电子（881124）进入存量竞争时代，增长动能转向AI硬件、能源（850101）电子、汽车电子（885545）等新兴赛道。国产替代也告别单点突破，进入材料、器件、整机全链条协同验证的新阶段，产业融合化、高端化趋势愈发明显。
中长期政策红利将带来结构性机会
朱卓佳分析，当前电子行业告别普涨行情，未来将围绕政策落地、订单兑现，走出结构化行情，建议优先布局业绩确定性高的核心细分龙头，防止追涨杀跌，关注以下方向：一是算力产业链，如先进封装（886009）、高速连接器、光模块等，下游算力需求持续高增，订单落地最快；二是半导体（881121）国产替代赛道，成熟制程设备、电子材料持续导入验证，业绩确定性较强；三是受益新能源（850101）与储能（885921）发展的方向，如SiC(碳化硅)、GaN(氮化镓)第三代功率半导体（881121）以及汽车电子（885545）智能传感器（885946）等，都是政策重点扶持、下游需求持续放量的优质方向。
陈雳提醒投资者，厘清政策导向和产业现实的关系，甄别企业技术转化与业绩兑现能力，以长期视角展开投研和投资，重点可以关注四条主线：一是国产替代，挖掘半导体设备（884229）、关键材料、先进封装（886009）等领域的成长空间；二是AI算力硬件配套，把握服务器、光速存储、光模块等产业的需求；三是智能化升级，关注新型显示、智能模组等终端配套的机会；四是聚焦新兴产业赛道，跟踪能源（850101）电子、时空信息等领域的产业化进展。
