9月17日上午，三大指数跳水走低，疫苗、生物科技方向大幅拉升。截至发稿，疫苗ETF招商（561920）、生物科技ETF招商（159849）标的指数双双涨超1%；汇聚三市医药龙头的沪港深医药ETF招商（517990）同步拉涨。
个股层面，药明康德（603259）、百济神州（ONC）、信达生物（HK1801）、长春高新（000661）多股涨超2%，百普赛斯（301080）大涨超11%，康希诺（688185）、东富龙（300171）、华大智造（688114）涨超6%，纳微科技（688690）、凯莱英（HK6821）等涨超3%。
消息面上，全球科技巨头深度布局生物医药，或为板块带来巨大增量。据悉，诺和诺德与Anthropic宣布达成合作，双方将利用Anthropic的人工智能（AI）模型及Claude Science支持药物发现与研发。
东吴证券（601555）统计，Google DeepMind分拆IL先后完成A轮6亿美元、B轮21亿美元（AI制药史上最大单笔），并与礼来（LLY）（最高17.45亿美元）、诺华（NVS）（最高12.375亿美元）达成大额BD。Anthropic以4亿美元收购CB，超3万名BMS研发人员接入Claude；NVIDIA一年内投资8家AI生科公司。
国内方面，字节60亿元建设AI原生医院、百度扶持百图生科与赛诺菲达成10亿美元合作、腾讯在医药领域累计投资超50亿元。机构认为，算力、模型、数据、资本四维并进，AI制药进入战略入局阶段。
基本面上，2026年上半年医药行业基本面持续改善，盈利修复趋势或进一步确认。据国信证券，A股医药公司H1营业收入11942.1亿元，同比+2.6%；归母净利润1049.6亿元，同比+10.8%，利润增速明显快于收入端。其中，创新药（886015）营业收入437.5亿元（+44.1%），归母净利润75.1亿元，延续高增长态势。
疫苗方面，据湘财证券，近期华兰疫苗（301207）新型流感（885879）病毒mRNA疫苗临床试验获批、沃森生物（300142）新型冠状病毒mRNA疫苗获批上市，标志着mRNA平台商业化落地，国内技术路线竞争开启新阶段。国外方面，莫德纳研发的流感（885879）病毒mRNA疫苗产品已于8月获FDA批准上市。
配置方面，疫苗ETF招商（561920）聚焦疫苗高Beta属性，是当前A股市场上最核心的疫苗主题指数标的之一。沪港深医药ETF招商（517990）覆盖沪港深三市创新药（886015）、CXO龙头，百济神州（ONC）、药明康德（603259）、信达生物（HK1801）均为核心成分股。生物科技ETF招商（159849）覆盖药明康德（603259）、恒瑞医药（HK1276）、迈瑞医疗（300760）等医药细分龙头，最新数据显示，创新药（886015）含量高达71%，CRO含量达22%。
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