最近的光伏似乎又热闹起来了。
9月4日，全球民用无人机（885564）龙头企业大疆在德国柏林国际电子消费（883434）品展览会上推出了一套阳台太阳能系统。与此同时，新能源（850101）头部车企比亚迪（002594）在巴西数百家汽车经销店上架了户用光伏系统。
这两则消息一出便在光伏行业引起热议。
就在大家还沉浸在震惊之时，9月7日，公牛集团（603195）宣布该集团已于9月4日举行收购光伏逆变器（884304）企业艾伏新能源（850101）的签约仪式。公牛集团（603195）表示此次收购将有效补充其在新能源（850101）领域的技术储备、产品布局与全球客户资源，进一步完善公司“光-储-充-配”一体化系统解决方案布局。
此外，还有消息称，小米集团在探索车载光伏应用场景。
除了上述企业之外，出身于传统房地产（881153）行业的碧澄能源（850101）于9月2日宣布完成了数亿元C1轮融资。该公司前身为保碧新能源（850101），是保利资本和碧桂园（HK2007）创投（885413）合力成立的基地孵化而来，2022年切入工商业分布式光伏赛道。
上个月，8月12日，合康新能（300048）发布2026年定增修订稿，拟募资约16.52亿元，由美的集团（000333）以现金全额认购。
为何又集体“盯”上光伏
多家知名企业的涌入加码，令人恍如隔世，光伏行业似乎又现“跨界加码热潮”。但这一次大家选择的并不是制造端，更多的是下游终端。
2021-2023年正值光伏行业高景时期，这3年时间里每年都会有大量的企业选择跨界进入光伏行业，或为寻找新的业绩增长极，或是孤注一掷转型自救。
彼时，这些跨界企业几乎盯上的都是光伏主产业链制造环节。但如今的光伏制造环节已“全面塌陷”。据数字新能源（850101）DataBM.com统计梳理，自2023年四季度至2026年二季度，34家A股上市的光伏主产业链企业已经连续11个季度呈现亏损，共计亏损1501.17亿元。
在光伏制造端深陷“史上最残酷周期（883436）”的同时，我国自2025年以来频频发布光伏重大利好政策，刺激下游光伏需求。值得注意的是，自今年8月1日起，可再生能源（850101）消费（883434）比重升级为全社会强制性考核标准，可再生能源（850101）进入刚性需求阶段。
可见，虽然光伏制造业当下仍在经历腥风血雨，但绿色低碳能源（850101）仍是未来发展的主线，发展空间依然广阔。不过对于光伏而言，当下行业的玩法正在快速发生改变：从“产能为王”转向“需求为王”。
曾经，为摆脱外部掣肘，中国光伏企业埋头攻克技术难题、打磨产品，努力“造出好产品”。时至今日，中国光伏已然成为全球“霸主”，最不缺的就是各种“好产品”，但缺少好产品的发挥空间。这就要求光伏企业除了常见的户用分布式和工商业需求之外，开拓更多的市场需求。于是“场景化应用能力”也成为了当下企业新的竞争核心。
这对于大疆、公牛、美的这类跨界企业反而占尽优势。传统的光伏企业主要业务重心在B端（企业端），重视渠道，但如今的跨界者们却主要做的是C端（消费（883434）者）生意，更为擅长打造各种场景需求、制造消费（883434）痛点，依托过往多年市场经营早已积累了成熟的场景化方案。
例如，上述提及的大疆针对海外市场推出的阳台太阳能系统。其实，阳台光伏在光伏行业并非新概念，早在几年前的SNEC展会上，就已有光伏企业展示了阳台光伏系统，不过当时有些还未做到即插即用。近两年，TCL、创维、正泰、晶澳等企业都推出了即插即用的阳台光伏系统。这些企业也大多数是从家电行业跨界而来。而此次大疆推出的阳台光伏系统，融入电子消费（883434）的产品思路，不仅包含光伏组件、微型逆变器（884304），更是配置了DJI Power储能（885921）电池整套设备，把阳台光伏从能源（850101）工业品（850100）推向家庭消费（883434）品的赛道。
行文至此，笔者不由联想到手机的角色转换。早期人们对于手机的功能仅定义为通讯工具，但如今的智能手机早已是全屋智能家居（885478）的中枢。未来，光伏或许也可成为智能家居（885478）体系中关键一环。
除此之外，相较传统光伏制造企业，上述跨界者手握更为完善的销售网络和大众熟知的品牌。布局加码光伏，对其而言并非要转型成为光伏企业，更多的是为自身产品或品牌赋能——利用光伏技术，丰富自身产品的使用场景，提升原有产品线的附加值。
对这些跨界者而言，光伏不是终点，而是抓手。
后记
当下众多跨界者的加码，对整个行业来说是积极信号，意味着光伏赛道仍具备成长空间。但对于传统光伏企业而言，挑战远不止分食市场的竞争者变多，更是竞争规则的改写。企业仅仅依靠“好产品”已经远远不够，可能还必须搭建深度下沉的销售网络、打造更具穿透力的品牌影响力，以及开拓更为多元化的创新应用场景，而这背后也意味着更高额的投入。在光伏企业集体失血的当下，再扛下这部分成本，企业不仅压力巨大，同时也需要冒着极大的风险，很可能投入大量资源却收效甚微。
凡事皆有两面。跨界者入局也为光伏产品开拓了更为丰富的应用场景。并且这类玩家大多不涉足制造环节，对传统光伏企业来说，与其视之为对手，不如主动探索合作，谋求共赢。
