2026年10月12日，华福证券发布了一篇基础化工（850102）行业的研究报告，报告指出，立邦收购阿克苏诺贝尔部分装饰涂料业务，全球半导体（881121）销售额突破1万亿美元。
报告具体内容如下：
投资要点： 本周行情回顾。本周（2026.10.05-2026.10.09），新材料指数收报5435.65点，环比下跌0.44%。其中，涨幅前五的有东岳硅材（300821）（19.85%）、硅宝科技（300019）（13.79%）、晨光新材（605399）（12.3%）、道恩股份（002838）（6.84%）、新亚强（603155）（6.71%）；跌幅前五的有国瓷材料（300285）（-11.13%）、凯盛科技（600552）（-11.06%）、金博股份（688598）（-10.91%）、阿拉丁（688179）（-10.9%）、飞凯材料（300398）（-10.82%）。六个子行业中，申万三级行业半导体材料（884091）指数收报12195.08点，环比下跌14.9%；申万三级行业显示器件材料指数收报1233.82点，环比下跌7.06%；中信三级行业有机硅（884211）材料指数收报6384.86点，环比上涨3.94%；中信三级行业碳纤维（885650）指数收报1649.39点，环比下跌12.93%；中信三级行业锂电指数收报2735.29点，环比上涨3.81%；概念可降解塑料（885901）指数收报2394.78点，环比上涨1.28%。
立邦收购阿克苏诺贝尔部分装饰涂料业务。10月5日，荷兰涂料巨头阿克苏诺贝尔宣布，已达成具有约束力的协议，立邦涂料将以约13.5亿美元（约合人民币90.5亿元）的企业价值，收购其在七个国家的装饰涂料业务。协议涵盖了阿克苏诺贝尔在越南、印度尼西亚、马来西亚、泰国、新加坡、巴布亚新几内亚和澳大利亚的装饰涂料业务。阿克苏诺贝尔将保留其涂料业务和全球业务服务组织的全部所有权。阿克苏诺贝尔表示，上述交易价值相当于2025财年EBITDA的21倍。此次交易加上已出售的印度和巴基斯坦装饰涂料业务，标志着阿克苏诺贝尔对亚洲地区装饰涂料产品组合的审查工作正式结束。交易预计在2027年年中完成，但印度尼西亚业务预计在2026年底单独完成。（资料来源：化工（850102）新材料）
全球半导体（881121）销售额，突破1万亿美元。全球半导体（881121）销售额率先在8月就达成了1万亿美元的里程碑，SIA预计2026年全年将超过1.6万亿美元。而2025年全年销售额为7917亿美元，这个年度纪录仅到2026年7月就已刷新。据SIA最新数据，2026年8月全球半导体（881121）销售额为1597亿美元，较2026年7月的1479亿美元增长8%，较2025年8月的654亿美元增长144.3%。从地区来看，8月份的销售额同比有所增长，美洲地区（180.9%）、亚太/其他地区（143.0%）、中国（131.3%）、欧洲（98.5%）和日本（62.3%）均实现增长。
环比来看，亚太/其他地区（9.1%）、日本（8.5%）、美洲地区（8.2%）、欧洲（7.5%）和中国（6.6%）的销售额均有所提升。（资料来源：满天芯）
建议关注：半导体材料（884091）国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，关注头部企业产业红利优势最大化。光刻胶（885864）板块为我国自主可控之路上关键核心环节，关注彤程新材（603650）在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体（688268）深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议关注华特气体（688268）。电子化学品（881172）方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技（688019）、鼎龙股份（300054）。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料（300285）三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源（850101）业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议关注新材料平台型公司国瓷材料（300285）。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆（300596），珠海（883419）新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议关注国内抗老化剂龙头利安隆（300596）。碳中和（885919）背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电（885641）装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业（603260）、EVA粒子技术行业领先的联泓新科（003022）、拥有三氯氢硅产能的新安股份（600596）以及三孚股份（603938）。
风险提示
下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等
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