“每天雷打不动看一眼金价，只要积存金价格回落，我就再买入一克。”家住苏州的李女士坚持“攒金”已近五年。她告诉《华夏时报》记者，自己属于存款规模较高的高净值客户，近期银行还针对她这类客户推出每克减免优惠，“有时一克就能便宜3元。”
李女士享受到的实惠，正是当前银行业积存金营销热潮的一个缩影。四季度伊始，一场围绕积存金的减费让利正在业内悄悄升温。中国银行（601988）、中信银行（601998）、南京银行（601009）、工商银行（601398）等多家机构近期先后推出手续费减免、按克立减、点差优惠等活动，部分产品定投手续费率直接降至零。
对此，受访专家认为，在金价自年初高点大幅回撤、投资者观望情绪浓厚的背景下，银行逆势“打折”揽客，既是对交易活跃度下滑的应对，更折射出零售黄金业务从高杠杆通道产品向低风险配置型产品的整体转向。
分层让利成主流
国际金价在今年1月末冲高至5598.75美元/盎司的历史峰值后持续回落，截至目前年内最大回撤已近30%。高位入场的投资者普遍浮亏、补仓意愿低迷，有股份制银行（884250）人士对媒体透露，今年二季度其所在银行积存金日均交易额较一季度峰值缩水超三分之一。
不过，对银行而言，金价回调恰会激发部分资金“逢低分批布局”的意愿，此时降低费率门槛，正是以最小成本重新激活交易的窗口期。
记者注意到，工商银行（601398）将个人积存金定投手续费率由0.5%直接优惠至0%，活动持续至2026年12月31日，覆盖全国范围；其四川分行更进一步，8月28日至11月28日期间连单笔主动积存的手续费也予以全免。
中国银行（601988）的优惠方案则更为精细，其中，周五单笔购买或将定投扣款日设定在周五，可在基础报价上每克减免1元；大额购买按规模每克减免1至4元，单笔1000万元(含)以上每克减4元；此外还按客户层级给予私行、财富、理财客户每克1至3元不等的专属减免福利，活动同样持续到年底。
中小银行的力度也不遑多让。南京银行（601009）10月8日起面向江苏、北京、上海、杭州地区客户推出限时礼遇，年内累计交易量超过500克的客户，买入手续费打一折、卖出打五折；500克及以下客户买卖手续费均按五折执行，且优惠覆盖活期积存、定期积存、黄金定投及赎回、实物兑换全流程。中信银行（601998）则将10月1日至11月30日期间的积存金实时买入、定投手续费率统一优惠至0.30%，卖出环节免收手续费。中信百信银行等互联网银行亦通过“黄金体验官”等营销活动提供点差优惠。
对此，邮储银行（601658）研究员娄飞鹏在接受《华夏时报》记者采访时表示，零费率多为限时阶段性获客手段，本质上是以价换量抢占黄金零售份额，同时引导散户从短线投机转向长期配置。“未来银行需要从费率战转向配套服务比拼，如黄金定投、实物兑换、投资者陪伴等，并收紧风控，推动零售黄金回归资产配置的本源。”
除费率优惠之外，部分银行还在交易体验上“加时”。
据《华夏时报》记者不完全统计，今年以来，浙商银行（HK2016）、建设银行（HK0939）、招商银行（HK3968）、兴业银行（601166）、民生银行（HK1988）、中信银行（601998）、江苏银行（600919）、广发银行等八家银行陆续延长积存金夜间交易时间，“夜盘”收盘从当日23时推迟至次日凌晨2时或次日凌晨两点半。由于国内夜间恰逢欧美市场交投高峰、国际金价波动最剧烈，延长交易时段意味着投资者可以更从容地应对行情变化。
银行贵金属业务转向
银行加大积存金揽客力度，更深层的驱动力来自业务结构的切换。
今年以来，邮储、工行、建行、交行、招行、中信、广发、浦发、平安、光大等超10家银行已陆续停办或收紧代理上金所个人贵金属（881169）业务。这类带杠杆的通道业务在金价剧烈波动下穿仓风险高企，而手续费收益率甚至不足0.1%，收益与风险严重失衡。加之《金融机构产品适当性管理办法》自2026年2月起施行，监管对类衍生品业务的适当性要求明显提高。通道关闭后，无杠杆、由银行自营管理的积存金成为承接长期配置需求的天然载体。
娄飞鹏认为，银行零售黄金业务整体转向可以视为是去杠杆、留低风险的结构性切换。在他看来，高杠杆代理上金所业务收益有限、风险无限，在净息差收窄下被主动剥离；而积存金无杠杆、风险可控，既能带来手续费收入，又能沉淀客户资金、带动存款理财联动，契合银行轻资产转型方向。
值得一提的是，在当前净息差整体承压的背景下，积存金业务已成为银行业中间收入的重要增长点。从财报披露的数据来看，多家银行贵金属（881169）业务放量增长。
以2025年为例，中国银行（601988）全年实现实物贵金属（881169）销售额745.52亿元，同比增长113.62%，直接带动该行非息收入同比增长29.46%；邮储银行（601658）全年黄金积存交易金额达123.20亿元，同比增长270.33%。此外，浦发银行（600000）2025年末贵金属（881169）资产规模达823.82亿元，较上年末增长257.22%，该行解释称主要受自营及代理贵金属（881169）业务规模扩张驱动。工商银行（601398）2026年半年报同样显示，截至2026年6月末，该行贵金属（881169）资产规模达5456.55亿元，较年初增长65.29%。
