近日，监管下发新一期机构监管情况通报，重点指出部分基金公司参加证券公司（399975）研究所组织的境外调研活动时存在违规行为。
据悉，个别基金公司从业人员因私出国旅游的往返机票、酒店等费用由证券公司（399975）支付；部分基金公司参加证券公司（399975）研究所组织的境外调研活动时，存在由证券公司（399975）承担专家咨询、调研门票等费用的情形。
因上述违规情况，5家机构被监管点名，涉及3家证券公司（399975）、2家基金公司，另有3名相关责任人被追责。
据媒体报道，其中一家券商指向国联民生（601456）。就上述情况，南都湾财社尝试拨打国联民生（601456）证代电话了解情况，但无法成功拨通。
3家券商、两家基金被点名
其中一家或为国联民生
此前，财新曾在2026年8月报道称，2026年3月，一家中型地方券商组织买方机构赴美国参加活动期间，将部分公募基金人员带往拉斯维加斯，而当地当时并无展会、企业走访安排，相关人员实际前往赌场。事件由该券商内部员工举报，举报材料包含完整行程、娱乐场所地址等信息。
此次监管通报显示，部分基金公司参加证券公司（399975）研究所组织的境外调研活动时，存在由证券公司（399975）承担专家咨询、调研门票等费用的情形，反映出相关证券公司（399975）、基金公司内部控制有效性存在不足；个别基金公司从业人员因私出国旅游的往返机票、酒店等费用由证券公司（399975）支付，违反《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》。
此外，监管强调，个别证券公司（399975）高管不配合检查，违反《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》。
据此，监管依法从严对存在不配合检查情形的G1证券公司（399975）采取监管谈话的监管措施，对公司副总裁兼研究所总经理胡某、研究所副所长孔某采取监管谈话的监管措施，并责令公司从严处分。
监管同时对H、G2证券公司（399975）和F、H基金公司采取出具警示函的监管措施；对H基金公司基金经理马某采取责令改正的监管措施，并要求公司严肃内部追责。
据《财经》报道，G1券商指向国联民生（601456）证券，其因高管不配合检查被从严处理，公司副总裁兼研究所总经理胡又文、研究所副所长孔蓉均被监管谈话。就上述情况，南都湾财社尝试拨打国联民生（601456）证代电话了解情况，但无法成功拨通。
监管提出四方面要求
调研须“一事一报、一团一档”
近年来，科技行情走热，市场关注度持续提升，越来越多的投资机构开始组织出海调研。
针对行业出海调研存在的乱象，监管要求各证券基金公司要聚焦佣金分配、对外调研、人员管理等重点领域，强化全流程管控，健全闭环管理机制，并提出四方面明确要求。
一是严守交易费用管理规定。调研活动中不得使用交易佣金转移支付应由自身支付的专家咨询、调研中介、会议、门票、机票、住宿等相关费用，不得通过提高佣金分成比例、增加分仓派点、承诺交易量等方式向证券公司（399975）变相补偿相关费用。
二是加强调研全流程管理，监管要求各证券基金公司完善内部管理制度，建立调研立项、审批、费用管理、成果留存和异常报告制度，实行“一事一报、一团一档”，对调研必要性、行程合理性、费用合规性等进行严格审查，确保出行流程真实、合理、可追溯。
三是财务管理制度同样被重点强调。各证券公司（399975）要健全财务管理制度，严格落实调研、会务接待等事项事前审批机制，加强用餐、市内交通、场地等会务接待预算管理，规范支出名目和标准、报销流程和凭证审核，做到费用管理规范化、精细化。
四是持续夯实行业文化根基。各证券基金公司要持续开展从业人员职业道德与廉洁文化警示教育，加强从业人员行为管理。从业人员在境内外出行、调研等各类场合，应当严格遵守廉洁从业相关规定，恪守职业道德，维护行业形象，严禁参与违反公序良俗和行业廉洁从业要求的活动。
