四季度反洗钱监管持续加压 年内券商罚单数量已达去年三倍
进入第四季度，证券行业反洗钱监管问责节奏持续从严。
10 月上中旬，央行深圳市分行、安徽省分行先后公示券商反洗钱处罚案例，持续推进贯穿全年的证券业反洗钱合规整治工作。
近期平安证券和国元证券（000728）相继领到反洗钱罚单。10 月 15 日，央行深圳市分行公示处罚信息，平安证券被予以警告并罚款 249.7 万元，处罚决定日期为 2026 年 10 月 10 日，公示期 3 年，违规事由为未按规定开展客户尽职调查、未及时完善可疑交易监测标准。
更早前的 10 月 10 日，国元证券（000728）因未按规定开展客户尽职调查、未按规定报送可疑交易，被央行安徽省分行罚款 58.8 万元。
拉长时间线来看，2026 年券商反洗钱处罚版图持续扩大。按罚单披露口径不完全统计，今年以来已有 17 家券商收到 21 张反洗钱罚单，机构主体罚款合计约 1453.78 万元，叠加 4 份从业人员个人罚单，累计罚没金额约 1459.69 万元。对比 2025 年全年仅 7 项处罚、涉及 4 家券商的记录，今年前 10 个月罚单数量已是去年的 3 倍，监管震慑力度显著抬升。
罚单呈现头部、中小券商同步被查的特征，大额罚单与中小型处罚并行。
年内上海证券以 265.06 万元罚款居首，平安证券 249.7 万元紧随其后；江海证券、金融街证券（HK1476）、首创证券（601136）罚单金额均超百万元。东吴证券（601555）、东方财富（300059）证券、国元证券（000728）、西部证券（002673）等多家全国性、区域型券商也榜上有名，金元证券则被予以警告。除央行罚单外，年内还有两起证监局出具的警示函，涉及爱建证券、浙商证券（601878）四川分公司相关负责人。
其中，国投证券、东方财富（300059）证券的罚单由央行总行直接作出，也是年内仅有的两笔总行层面处罚，具备较强风向标意义。
梳理违规共性不难发现，处罚高发问题高度集中在基础履职环节：客户尽职调查落实不到位、可疑交易报告不合规、反洗钱内控制度与监测标准不完善，是券商最容易踩线的三类情形，覆盖头部、全国性、地方券商，不存在明显的 “豁免圈层”。
监管趋严背后，是反洗钱法规体系的更新落地。
新修订《反洗钱法》自 2025 年起实施，配套规则持续跟进，今年 1 月《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》正式生效，券商客户尽职调查覆盖业务范围进一步拓宽，合规责任边界更加清晰。
业内信号明确：反洗钱不再是后台常规风控事项，而是刚性合规底线。随着监管常态化、检查覆盖面扩大，券商需要补齐制度、流程、系统短板，做实客户身份识别与交易监测，避免基础风控漏洞触发高额处罚。
