终于不是高开低走的一天了，今天AI硬件方向显著反弹，CPO、存储芯片（886042）、PCB、AI芯片等概念板块齐走高，创业板指（399006）涨幅接近4%，全市场4000多只个股上涨。
海外层面，今日最大引爆点来自SK海力士（SKHY）。最新财报显示，这家存储巨头第三季度营收达104.62万亿韩元，史上首次单季突破100万亿韩元大关；营业利润83.33万亿韩元，同比激增631%；两项指标双双刷新季度纪录。公司预计存储市场供不应求将持续到2030年，同时表态明年将大幅扩大投资，并宣布100万亿韩元股东回报计划。
就在前一日，马斯克在社交平台罕见“唱多”内存，他驳斥了相关机构预测，并表示机器人所需的内存容量将超过地球上其他所有设备的总和；存储芯片（886042）制造商可能迎来更大的市场机遇。
国内层面，业绩验证同步跟进，昨晚多家PCB产业链公司披露三季报，业绩集体高增，存储芯片（886042）、光模块等赛道公司财报表现也普遍亮眼。
截至10月26日，1695家已披露三季报的A股上市公司营收同比增长13.77%，归母净利润增速达22.48%；而在尚未披露正式财报的99家业绩预告公司中，业绩高增标的同样集中在半导体（881121）、PCB、光芯片、AI算力等电子产业链，进一步强化高景气制造主线的业绩确定性。
而且今天更为关键的一点是，不仅仅算力硬件方向带动指数走强，机器人的连续上涨也是催化市场情绪的一大推手。
近期，人形机器人（886069）赛道成为市场“最靓的仔”，宇树科技（688836）今天盘中再度涨超13%，9个交易日，累计涨幅超72%，板块涨停的多达30余家。
在政策端，上海市经信委昨日印发《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》，提出研制推广物理AI装备，研制具备自主感知和决策能力的机器人、工业母机（885930）、检测装备等智能制造装备，以智能工厂建设需求推动装备升级与规模应用。
几乎同期，商务部等九部门近日印发《关于加快推进科技兴商的意见》，提出推动具身智能技术在商贸领域落地；首批六项人形机器人（886069）国家标准也已获批发布，将于明年4月1日起实施。
产业端同样催化密集。10月22日，宇树科技（688836）创始人王兴兴在2026世界物理AI大会暨宇树合作伙伴生态大会上明确判断：“我们已经看到物理AI被击穿的苗头，其发生很可能就在最近一到两年，或者两到三年。”
但也需要注意，机器人方向更符合我们之前提到的题材驱动型上涨，行业尚处于商业化早期，技术成熟度、下游市场需求培育、产业链配套能力均存在不确定性。更多的是市场情绪带动的，基本面并没有发生显著变化。财学堂的张穗鸿老师也常提醒，赛道反弹不等于直接反转，底部区间最忌讳盲目追涨。
今天盘面还有一大亮点就是成交额显著放大，截至午间休市，沪深两市半日成交额1.01万亿，较上个交易日放量1437亿。说明今天的上涨吸引了部分场外资金的进场，这才是行情修复的关键。
今天盘面，可以说集齐了赛道+题材+量能的三重推力，虽然午后市场有所反复，但情绪上一扫之前的阴霾，资金敢于在这个位置做多了。
不过放量反弹之后，很多投资者又会陷入两难：到底这一轮是阶段性底部修复，还是短暂的情绪反抽？哪些标的适合逢低布局，哪些只是短期脉冲不宜追高？抄底时机、仓位把控，恰恰是很多人最容易出错的地方。想要在底部行情里把握机会、控制回撤，需要一套成熟的判断框架。
刚好，我们邀请到了一位深耕A股二十多年的实战派资深讲师——财学堂张穗鸿老师。张老师是国内早期指标开发的先行者之一，早年打造了一套以龙虎榜为核心的交易战法，曾拿下指南针（300803）公司内部发明成果优秀奖。之后他又把股学AI和缠论体系深度融合，打磨出一套经过长期市场验证的经典模型，能帮大家看懂一线机构的交易思路，学会在这种底部修复、赛道轮动行情里分辨真假反弹，理性把握抄底机会。
10月29日20:00，张老师将带来一堂免费直播课，课程名称：《潜龙在渊:学习抄底，提高盈利能力的方法!》。
