券商三季度执业质量评价结果发布。
10月27日，北交所、全国股转公司发布了2026年第三季度券商执业质量评价结果。结果显示，在101家参评券商中，国信证券（002736）、中信建投（601066）、东吴证券（601555）、兴业证券（601377）、国投证券位居行业前五名。与二季度结果相比，上述5家均为新晋券商。开源证券、国泰海通（HK2611）、银河证券、申万宏源（HK6806）、华泰证券（HK6886）则退出了前五。从前十的名单来看，变动较为剧烈，有6家新晋，6家退出。今年二季度，前十榜单有6家头部券商，三季度只剩4家。
据悉，头部券商中信证券（600030）、国泰海通（HK2611）等本次被扣分较多。
国信证券登上榜首
按照惯例，北交所、全国股转公司都会在每年第一、二、三季度结束后的第15个交易日前发布季度主办券商执业质量评价结果。10月27日，北交所、全国股转公司发布了2026年第三季度主办券商执业质量评价结果的公告，评价结果显示共有101家券商参评。
北交所、股转公司季度主办券商执业质量评价体系由专业质量得分、合规质量扣分等两部分组成：基础分为100分，专业质量得分会加分，合规质量问题则是扣分，以此来得出最终的合计分值，进行排名。
业内人士表示，券商总体得分越高或直接反映了执业能力越强，但并不意味着分值低的券商执业水平不足，因为分值还受项目周期（883436）、监管罚单等多重因素的影响，例如当期券商北交所、新三板项目不够等。
根据三季度主办券商执业质量评价结果，其中合计分值排名前十的券商分别为国信证券（002736）、中信建投（601066）、东吴证券（601555）、兴业证券（601377）、国投证券、东方证券（600958）、国联民生（601456）、广发证券（000776）、国金证券（600109）以及国泰海通（HK2611）。从构成来看，出现了4家头部券商，但也不乏部分在北交所新三板领域有特色的中小券商，比如东吴证券（601555）、国投证券等。
与二季度结果相比，券商名次变动较大，前十券商有6家为新晋，包括国信证券（002736）、东吴证券（601555）、兴业证券（601377）、国投证券、东方证券（600958）以及广发证券（000776）。国信证券（002736）由二季度的第18名，上升到了第1名。东吴证券（601555）由二季度的第14名，上升到了第3名。
有6家券商则掉出了前十榜单。这6家券商分别是：开源证券、银河证券、申万宏源（HK6806）、华泰证券（HK6886）、中金公司（601995）以及中泰证券（600918）。
这次位居榜首的国信证券（002736）在今年半年报中表示，报告期内，公司积极开拓北交所及新三板业务，持续为创新型中小企业提供全链条资本市场服务。截至2026年6月末，公司累计保荐4家企业登陆北交所，首发募集资金22.09亿元，存量持续督导新三板项目共81家。公司将紧抓北交所及新三板市场高质量建设机遇，稳步扩充优质项目储备，持续提高执业质量，着力提升北交所及新三板业务规模和市场地位。
本次位居第三的东吴证券（601555）表示，公司深耕新三板市场十余年，积累了丰富的服务中小企业经验，构建了完善的服务体系。北交所开市后，公司紧抓历史机遇，推进、服务一批符合条件的优质中小企业在北交所上市，成功打造多个北交所市场“首单”，取得北交所业务行业领先地位，为服务专精特新（885929）、培育新质生产力作出贡献。
据了解，主办券商执业质量评价结果的合计分值高低通常由专业质量指标得分的多少决定。专业质量指标包括三大类：北交所业务，全国股转系统业务，北交所、全国股转系统经纪及研究业务。北交所业务包括保荐业务、发行并购业务、做市业务；全国股转系统业务包括推荐挂牌业务、发行并购业务、持续督导业务、做市业务等指标；北交所、全国股转系统经纪及研究业务包括经纪业务、研究业务两项指标。
多家券商被扣分
评价结果的合计分值，除了专业质量得分外，还有合规质量的扣分。
券商中国记者注意到，今年三季度，在合规质量上扣分较多的券商包括：国泰海通（HK2611）扣了23.67分(北交所保荐业务扣12分、北交所发行并购业务扣4分、新三板挂牌业务扣5分、新三板持续督导业务扣1.33分、经纪业务扣1.33分)、开源证券扣了19分、中信证券（600030）扣了11.33分(北交所保荐业务扣10分、经纪业务扣1.33分)、东莞证券扣了8分、德邦证券扣了5分、江海证券扣了4分，绝大多数券商扣分为0分。
据了解，合规质量指标包括主办券商在各项业务开展过程中出现的执业质量负面行为记录情况、被采取自律监管措施、纪律处分、行政监管措施和行政处罚情况。
执业质量负面行为是指主办券商在开展推荐挂牌、发行并购、持续督导、做市、经纪及综合业务等执业过程中因未勤勉尽责而出现的工作质量低或不规范，但未被采取自律监管措施的行为。
被采取自律监管措施、纪律处分、行政监管措施和行政处罚情况，是指主办券商及其业务人员因违反全国股转系统业务规则而被全国股转公司采取自律监管措施或纪律处分，以及在从事涉及全国股转系统相关业务过程中因违法违规被中国证监会及其派出机构采取行政监管措施、行政处罚的情况。
北交所、全国股转公司表示，将以资本市场新“国九条”和“1+N”政策体系为引领，进一步完善执业质量评价工作，引导证券公司（399975）更好发挥自身功能、不断增强规范执业意识，持续提高创新型中小企业服务质效。
