2026年10月30日，德邦证券发布了一篇计算机行业的研究报告，报告指出，物理AI、数据要素（886041）产业化提速。
报告具体内容如下：
国家数据集团正式成立，数据要素（886041）产业化进程提速。10月20日，国家数据集团有限公司在河北雄安新区（885744）成立，为国务院国资委履行出资人职责、以数据资源开发利用为主业的中央企业，股东方包括国务院、雄安新区（885744）及中国电信（601728）、中国联通（600050）、中国移动（600941）三大运营商和国家电网、南方电网。集团定位在于推进数据资源开发利用、释放数据要素（886041）价值、服务人工智能（885728）发展、繁荣数据产业生态，后续将在有关部门指导下加强央地联动、深化产业协同，推动能力共用、经验共享、业务共拓，共同做大数据价值、做强数据产业、做优数据生态。 国家数据集团成立是数据要素（886041）产业链里程碑事件。集团将作为国家级数据要素（886041）运营主体，推动全国数据资源跨行业、跨区域链接，带动行业规范化发展并探索数据要素（886041）价值流通路径，建议关注数据治理、AI垂直行业应用、稀缺数据资源及高质量数据集相关领域。 物理AI正成为产业界关注焦点：王兴兴称技术临界点最快1至2年，黄仁勋认为落地进程将加快，马斯克预计人形机器人（886069）或成全球最大产业。
10月22日，在2026世界物理AI大会暨宇树合作伙伴生态大会上，宇树科技（688836）创始人王兴兴表示，随着GPT-6发布，物理AI已现突破迹象，技术临界点最快于1-2年内实现。10月21日，黄仁勋在GTC柏林大会主题演讲中表示，AI工厂部署周期（883436）最快已缩至14天，物理AI将加速落地。美东时间周三，马斯克在特斯拉（TSLA）财报电话会上表示，他坚信人形机器人（886069）整个赛道都将成为全球最大的产业，未来地球上人形机器人（886069）的数量甚至会超过人类。
物理AI指将AI技术运用于现实世界交互，以机器人或智驾汽车等为载体，实现感知和理解空间信息并执行复杂操作。技术层面，GPT-6Astra发布后的一项系统性学术评测显示，通用多模态模型不再仅充当高层任务规划器，而是可以直接作为具身策略生成机器人动作，并在操作、导航等多类任务上与专用策略形成互补或竞争关系。我们认为物理AI正处于技术快速迭代期，商业前景广阔，将带动数据要素（886041）、模型、算力、物理仿真、机器人本体等产业的进一步商业化突破。
本周计算机板块回顾。10月19日至23日，申万计算机板块上涨5.21%，同期沪深300（399300）指数下跌1.57%，计算机板块跑赢沪深300（399300）指数6.78个百分点，在申万一级行业分类中排名第1位。
风险提示：行业政策风险、AI技术进展和商业化不及预期、宏观经济风险。
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