截至11月2日10点35分，上证指数（1A0001）涨0.15%，深证成指（399001）涨0.51%，创业板指（399006）涨0.67%。白酒（881273）、游戏（881275）、证券等板块涨幅居前。
ETF方面，光伏ETF易方达(562970)涨1.40%，成分股阳光电源（300274）涨超5%，固德威（688390）、艾罗能源（688717）、隆基绿能（601012）、上能电气（300827）、锦浪科技（300763）、晶澳科技（002459）、大全能源（688303）、晶科能源（688223）、通威股份（600438）等上涨。
消息面上，北京市人民政府印发，指出拓展光伏技术创新场景应用，聚焦钙钛矿太阳能电池及高效光伏组件研发及设备制造，推广建筑光伏一体化，推进新型储能（885921）产业集群化发展。开源证券11月2日研报指出，高功率光伏组件超额盈利兑现，9月光伏装机同环比提升。
【券商观点：中银看好光伏反内卷与太空光伏；华源测算矿山光储空间】
中银证券（601696）表示，新能源汽车（885431）方面，我们预计2026年全球新能源汽车（885431）销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。新技术方面，固态电池（886032）和钠离子电池（885928）产业化逐步落地，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，组件高功率化有望推动组件单价提升，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电（885641）方面，中东战争推动天然气（885430）价格提升，欧洲能源（850101）独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电（885641）方向。储能（885921）方面，需求维持高景气度，建议关注储能（885921）电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工（884281）、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源（850101）应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。
华源证券表示，存量空间：我们测算全球矿山光储微电网年市场空间1646-2470亿元，其中非洲矿区741-1111亿元；全球光伏替代装机潜在需求约103GW、储能（885921）309GWh，非洲对应光伏46GW、储能（885921）139GWh。增量空间：1)矿卡电动化替代需求：矿卡运输年耗柴油量是现场柴发的约2.6倍，若100%电动化将新增4280.6亿度/年电力需求；考虑到国内电动矿卡渗透率仅10%，5年更换周期（883436），存量替代空间较大。2)勘查投资&资本开支拉动：26年全球有色金属（1B0819）矿产(不包括油气、煤)勘查投资较25年增长三成，实现10年来第一大增幅，此外全球矿业正经历投资增长周期（883436），矿企资本支出或持续加大，有望带来矿山绿电新增需求。
【个股拆解】
阳光电源（300274）：阳光电源（300274）股份有限公司的主营业务是光伏逆变器（884304）、储能（885921）系统、风电（885641）变流及传动产品、新能源汽车（885431）电控及电源系统、充电设备、氢能装备等新能源（850101）电源设备的研产销服和新能源（850101）投资开发，并布局AIDC电源业务，提供固态变压器SST及电源解决方案。公司的主要产品是光伏逆变器（884304）。
固德威（688390）：固德威（688390）技术股份有限公司的主营业务是太阳能、储能（885921）等新能源（850101）电力电源设备的研发、生产和销售，并致力于为家庭、工商业用户及地面电站提供智慧能源（850101）管理等整体解决方案。公司的主要产品是光伏并网逆变器（884304）、光伏储能（885921）逆变器（884304）、储能（885921）电池、户用系统。
艾罗能源（688717）：浙江艾罗网络能源（850101）技术股份有限公司的主营业务是向全球客户提供光伏逆变器（884304）、储能（885921）系统、充电桩（885461）、热泵及AI驱动的智慧能源（850101）管理解决方案。公司的主要产品是户用储能（885921）系统、工商业储能（885921）系统、大型地面电站储能（885921）系统产品、并网逆变器（884304）及其他智能化产品。
隆基绿能（601012）：隆基绿能（601012）科技股份有限公司的主营业务是单晶硅棒和硅片、电池和组件、绿氢装备、储能（885921）设备的研发、生产和销售，并提供分布式光伏、全球绿色光伏建筑、地面光伏的开发运营解决方案。公司的主要产品是单晶硅片、电池组件、储能（885921）系统、绿氢装备。
上能电气（300827）：上能电气（300827）股份有限公司的主营业务是电力电子设备的研发、生产、销售。公司的主要产品是光伏逆变器（884304）(PVInverter)、储能（885921）双向变流器(PCS)、电解水制氢电源、有源滤波器APF、低压无功补偿器SVG、动态电压恢复器DVR。
【关注思路】
光伏ETF易方达(562970.SH)跟踪中证光伏产业指数，聚焦光伏全产业链的龙头公司，行业纯度高，深度受益于全球光储建设，前五大权重股包括特变电工（600089）、隆基绿能（601012）、阳光电源（300274）、TCL科技（000100）、德业股份（605117）。
