短剧游戏板块，满屏涨停！
今日盘中，短剧游戏（886060）概念股全线拉升，午后该板块涨幅进一步扩大。截至收盘，板块指数大涨逾8%，近40股涨停或涨超10%，70股涨幅超过5%。
具体来看，ST豆神（300010）、海看股份（301262）、因赛集团（300781）、华智数媒（300426）、芒果超媒（300413）、捷成股份（300182）、华是科技（301218）、果麦文化（301052）等8股拿下20%涨停，流金科技、无线传媒（301551）、富春股份（300299）、华策影视（300133）、中文在线（300364）、川网传媒（300987）等涨超10%，浙文影业（601599）、博纳影业（001330）、大晟文化（600892）、遥望科技（002291）、城市传媒（600229）、中视传媒（600088）、南威软件（603636）、思美传媒（002712）、电魂网络（603258）、德才股份（605287）、中广天择（603721）、掌阅科技（603533）、天地在线（002995）等超20股涨停（10%）。
消息面上，今年以来，AI技术推动漫剧产业加速发展，近期国产漫剧受到海外市场青睐，成为产业新的增长极。据央视财经报道，目前国内已有约10家中国企业建立海外短剧平台，另有十余个出海短剧App上线了AI漫剧专属频道，海外市场AI漫剧活跃用户整体已超1.5亿，在海外短剧付费应用前十中，中国厂商占据九席。
机构预测，2026年海外微短剧市场规模有望达60亿美元，其中AI漫剧预计突破40亿美元，较2025年增长约390％，中国厂商市场占有率超过90％。业内人士表示，这一增长离不开国内大模型在视频生成、语音合成、多语种翻译等环节的快速迭代。数据显示，目前国产AI漫剧单分钟制作成本最低可达350元，一部漫剧的制作周期（883436）从原先的90天，压缩到现在10天左右；AI译制的单部成本降至300元至500元，较人工译制成本降低了80％以上。
华源证券指出，AI视频工作流加速创意落地，目前内容产业生产工程已逐渐被颠覆，市场空间从低端AI漫剧走向短剧-精品剧集-大电影-游戏（881275）CG/建模。判断后续产业催化密集，重视AI多模态能力推进，推动IP和内容实现价值升维。国内长剧剧集制作方和长视频平台方在新政指导下，有望迎来内容创制和发展的新阶段。
“随着国产大模型多模态生成与镜头控制能力持续提升，AI视频逐步从技术更迭迈入商业兑现阶段，AI短剧、AI漫剧率先承接用户需求，创造规模化收入，而随着精品AI中长剧与AI电影产品进一步上线落地，AI影视内容逐步迈入大屏变现场景，有望创造更丰富的商业化变现模式。”招商证券（600999）在最新发布的研报中写道，后续AI影视行业竞争将由产能扩充逐步转向精品内容、分发效率和商业转化效率提升，在此过程中，建议关注具备优质IP储备、内容制作能力及平台分发资源的龙头公司。
中航证券建议关注三类标的：一是拥有可复用IP、AI生产能力、可参与长剧及院线分成的内容方；二是具备边审边播能力、回款效率更优的长视频平台；三是视频模型、AI生产平台、海外短剧分发渠道，把握工具变现与出海增量机会。
