据21财经雷达，11月5日，早盘光伏概念（885531）延续强势，贝特利（301697）20CM一字涨停，走出2连板，股价5天内飙涨超40%。
此外，中利集团（002309）、海源复材（002529）2连板，酉立智能30cm涨停，赛伍技术（603212）、钧达股份（HK2865）、麦迪科技（603990）、协鑫集成（002506）等多股涨停，艾能聚涨超27%，奥特维（688516）、拉普拉斯（688726）、迈为股份（300751）涨超14%。
消息面上，据国家能源（850101）局数据，2026年第三季度中国新增光伏装机约38.76GW，较2025年同期的28.06GW，增长约38%。此外，华泰期货研究院认为，美国中期选举现“蓝潮”，民主党横扫两院，IRA清洁能源（850101）补贴、储能（885921）与电网投资支持有望修复。
从行业层面来看，国金证券（600109）认为，尽管行业排产环比改善，但行业供需矛盾仍存，产业链价格仍处于底部区间，行业整体处于承压状态，部分环节亏损略有改善。
不过，在经历长期低价无序竞争后，光伏与储能（885921）行业正加速走出“内卷”困境。近期包括阳光电源（300274）、科华数能、古瑞瓦特在内的多家主流逆变器（884304）及储能（885921）设备大厂先后官宣调价，上调幅度5%至15%不等，直接带动产业链毛利率修复预期。阳光电源（300274）董事长曹仁贤于10月30日在机构投资者交流会上判断，明年全球储能（885921）市场增速在30%以上，公司自身储能（885921）出货有望接近翻倍。
政策面上，中信证券（600030）指出，10月16日，商务部、科技部就修订《中国禁止出口限制出口技术目录》征求意见，将光伏的多晶硅、硅片、电池三个环节的核心技术与关键设备一并纳入管制；同日，工信部发布《光伏制造行业规范条件（2026年本）》征求意见稿，全面转向N型并收紧效率与能耗门槛。两项政策一外一内，对外延缓海外产能扩张，对内加速落后过剩产能退出。
中信证券（600030）认为，光伏产业正由同质化价格竞争，转向以技术、能耗为核心的高质量发展新阶段。政策端通过提高技术指标与实施出口限制，压缩低效产能的生存空间，具备效率与成本优势的先进产能有望明显受益。
