港股AI硬件股今早反弹，截至发稿，曦智科技-P（HK1879）(01879)涨7.71%，报149.5港元；东山精密（HK2384）(02384)涨7.26%，报81.3港元；长飞光纤光缆（HK6869）(06869)涨6.1%，报91.3港元；剑桥科技（HK6166）(06166)涨4.23%，报54.3港元；胜宏科技（HK2476）(02476)涨4.98%，报113.8港元。
消息面上，上周五美股在超跌芯片股带动下出现反弹，费城半导体（SOX）指数大涨4.2%。此前美国中期选举后，民主党在多个州级选举中取得胜利，引发市场对数据中心建设政策环境可能趋紧的担忧。针对市场调整，东方港湾董事长但斌在社交平台回应称，周四美股的暴跌“是一次阶段性的冲击，但就此判定AI时代落幕，我认为概率极小”。美国总统特朗普表示，100%支持人工智能（885728）。
东吴证券（601555）认为，近期光模块、PCB及上游元器件标的的调整亦属于市场交易与预期层面，悲观预期已有较充分反映，不应纳入产业供给端叙事。该行观察到积极信号在于，26Q4PCB板块受益于新平台批量交付、环比业绩有望持续改善，光通信上游无源器件拉货仍然紧张，光模块厂商亦有望延续较好业绩表现，产业端边际催化与当前市场预期之间可能存在一定预期差。
