金陵晚报/紫金山新闻记者

　　曹丽珍

　　记者近日采访发现，包括国有大行在内的多家银行近期不约而同下调理财产品费率和基金申购费率，有的甚至推出“0费率”优惠。对此，相关投资界人士表示，银行方面相继降费，一方面是在落实监管要求，更好让利投资者，另一方面也是面对激烈市场竞争采取的“以量补价”。

　　现象：银行投资服务费率“降声一片”

　　按照中银理财提前一天发布的相关公告信息，从11月19日起，投资者购买中银理财某款指定7天持有期的理财产品，将可以享受费率优惠。具体来看，2024年11月19日至2025年3月31日，该产品的固定管理费率由0.10%（年化）下调至0.05%（年化）；2024年11月19日至12月31日，该产品的销售服务费率由0.20%（年化）下调至0.05%（年化）。

　　值得注意的是，就在本月稍早前的12日至14日这3天时间内，中银理财就曾在官网密集发布多达10条类似的理财产品费率优惠公告。

　　在光大理财的官网上，近段时间同样罗列了多条费率优惠举措的公告。其中，该公司一款最低持有期60天的理财产品，从11月5日（含）开始推出费率优惠活动，涉及管理费和销售服务费。在其中的B类份额销售服务费优惠政策中，优惠后的费率为0（年化）。

　　理财产品服务费“降声一片”，基金申购费率也“不甘示弱”。

　　中国农业银行日前在官网发布了调整某基金产品定投申购费率的优惠公告。依据该公告，自今年11月11日起，投资者如通过农行渠道定投某指定基金产品，从首次定投扣款起即可享受申购费率1折优惠。而在该优惠活动实施前，投资者如通过农行渠道定投该指定基金产品，首次定投扣款按原申购费率执行，首次定投扣款成功后，从第二次申购起才可享受申购费率1折优惠。

　　记者进一步梳理发现，民生银行（600016）、中信银行（601998）等股份制商业银行近期也纷纷发布相关基金申购费率的优惠公告。具体来看，今年11月14日至12月31日，民生银行将对通过该行柜台、网上银行、手机银行渠道申购、定投部分指定基金产品的投资者，给予申购、定投费率1折优惠。在今年11月11日至明年3月31日期间，通过中信银行手机银行、网上银行和网点柜台直接申购基金的个人投资者，将享受指定基金产品申购手续费率1折优惠；而通过中信银行手机银行、网上银行和网点柜台签约指定基金产品定投协议并成功扣款的个人投资者，也可享受定投申购手续费率1折优惠。

　　探因：激烈市场竞争是主要推动因素

　　购买理财产品可以最低享受0费率，基金申购也能享受1折优惠……这股“降费潮”的背后，是什么因素在推动？

　　“银行相继降费，一个重要原因是落实监管要求，让利投资者。此外，激烈的市场竞争也是主要推动因素之一。”南京财经大学投资学系资深教师王慧在接受记者采访时表示，伴随着近年来实体经济的高质量发展，加上居民收入及财富积累的持续增长，人们的投资意识在逐步增强。在财富投资与管理市场，银行、互联网平台和券商的竞争日益激烈。“像蚂蚁财富、京东金融等互联网平台在持续提供低费率甚至0费率的基金申购服务，不少券商也频频降低ETF（即交易所交易基金）的管理费率和托管费率，这种情况直接倒逼银行采取降费措施。”

　　也正是在这样的背景下，投资者对于投资成本的敏感性在增加。

　　在王慧看来，为了降低投资成本，更多的投资者会倾向于选择费率相对更低的投资产品。而当低费率基金产品或理财产品的销售量明显要高于同类型高费率产品时，投资者的这个选择又会反过来推动银行“以量补价”，采取薄利多销的措施来提升消费者投资体验。

　　采访过程中，也有相关理财专家表示，当前市场利率持续下行，固收类理财产品的收益水平受到一定影响，为了保护投资者利益，银行理财公司主动降低费率，主要是出于增强客户对理财公司信任度考虑。“我们也看到，10月以来，多项利好政策的出台，极大激发了资金进入股市的热情。减费让利就成了不少银行提升产品吸引力、缓解资金外流的重要手段。”记者熟悉的一位券商人士说。

　　专家：如何长期、有效地吸引客户更为关键

　　对银行来说，掀起“降费潮”只能是短期策略，如何能长期、更有效地吸引客户，才是解决问题的关键。

　　采访中，多位受访者不约而同表达了上述观点。

　　王慧表示，从短期来看，降费直接降低了投资者的交易成本，能吸引更多投资者参与。同时，降费也能为投资市场注入新活力，增加交易量，提升市场活跃度。但降费也可能对银行的中间业务收入产生一定影响。而过度依赖费率优惠来吸引客户，还可能引发代销业务上的“价格战”，长期来看不利于行业的健康有序发展。

　　也有业内人士指出，对于投资者来说，降费并不是选择投资某个理财产品或某个基金的唯一决定因素，还会兼顾产品的历史收益、投资时间和配置策略等因素。“因此，对于银行来说，通过提升投研能力，为客户提供个性化、更优质的投资建议和方案，同时能灵活应对市场变化，提供创新产品和服务，才能持续吸引客户，从而保持长期的市场竞争力。”