2024年年度车市呈现出四大明显特点：新能源汽车（885431）渗透率持续攀升，整车出口屡创新高，自主品牌份额不断增长，市场竞争进一步白热化。

2024年,新能源（850101）乘用车（884099）市场迎来里程碑式突破，产销量首超1000万辆。据行业数据和盖世汽车研究院分析，预计2024年新能源（850101）乘用车（884099）销量有望实现1235万辆，同比增长37.6%。新能源（850101）渗透率达到45%，同比增加10%。新能源（850101）增长动能从纯电向插混及增程转变，2024年插混及增程销量预计在520万辆左右，同比增长超过85%。

数据源：盖世汽车研究院预测数据库

出口方面，乘用车（884099）出口市场持续创新高。2024年预计出口将达到500万辆，同比增长超过20%。尽管美国、欧洲、土耳其等市场设置了差异化关税壁垒和严苛的产业准入门槛，但在智能电动产业链的赋能下，中国新能源汽车（885431）整车出口的仍持续大规模增长，屡创新高。

数据源：盖世汽车研究院预测数据库

自主品牌市场份额依旧在快速扩张。中国汽车产业发展，早期外资品牌多以合资的形式进入中国市场，且多年占据市场主导地位。2020年开始，自主品牌加速崛起，新势力进一步侵占传统合资品牌的市场份额。2024年自主品牌市场份额预计在65%左右，同比增加9%，单月(10月)市场占有率曾一度接近70%。自主品牌借助智能电动汽车的先发优势，通过技术创新和用户体验的持续提升不断迭代消费（883434）者原有认知，在市场份额中逐渐领跑。

数据源：盖世汽车研究院预测数据库

市场竞争趋于白热化。“价格战”是2024年车市的主旋律。据盖世汽车研究院统计，超过70多个汽车品牌、330多个车型以不同形式参与了价格战，产品覆盖全面，价格优惠力度不断升级。目前在中国的汽车市场，品牌多、车型多、产品更新迭代速度快，市场竞争格局尚不稳定。据不完全统计，2024年在售且在华生产的汽车品牌一共121个，新车发布超230款。价格战或将成为未来3-5年的持久战，本质上是中国车企开始掌握新一轮汽车的定价权，开始启动了市场淘汰赛，并开始积极参与到全球化市场竞赛。

数据源：盖世汽车研究院分析

2023年中国汽车总产值已达到11万亿人民币，占全国GDP的比重接近10%，成为中国第一经济支柱产业。新能源汽车（885431）也成为了中国在世界经济舞台和新兴产业发展的闪光名片。

展望2025年，中国乘用车市场市场发展情况如何？

宏观经济长期向好。2024年12月11日中央经济工作会议明确指出我国经济长期向好趋势没有变，2025年国内经济将保持稳定增长态势，并将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，继续提振消费（883434）、提高投资效益以扩大内需。经济稳定增长是稳定汽车市场的基础，预计2025年国内GDP增速在4.7%左右。

国际环境日趋复杂。全球经济预期平均来看将保持低速增长，成熟发达市场挑战较大，部分新兴市场有较大的增长空间。但是全球政治经济面临复杂的地缘政治冲突，新旧秩序更迭，债务风险增加，贸易保护主义抬头，汇率持续波动，这些因素都将影响整车及零部件出口发展。

国内政策端持续发力。盖世汽车研究院认为，以旧换新和新能源（850101）下乡等政策有望延续，进一步拉动汽车消费（883434）。中央经济工作会议明确指出2025年将增加发行超长期特别国债，加力扩围支持“两新”政策。据测算，以旧换新政策预计给2024年车市带来至少200万辆的销量增长。同时汽车作为国民经济的支柱性产业，叠加2024年政策效果预期向好，2025年汽车大概率将继续是“两新”工作的重点支持方向。

新能源（850101）下乡或将成为常态化。2020年新能源（850101）下乡实施以来，农村地区电动车销量增幅明显，新能源（850101）渗透率从2022年的4%快速提升到2023年的17%。因此开展新能源（850101）下乡活动有利于进一步挖掘下沉消费（883434）市场潜力，成为新能源（850101）市场销量持续增长的重要因素。

除了上述政策外，2025年是全额减免新能源（850101）购置税的最后一年。减免购置税可有效降低消费（883434）者购车成本，减免政策的退坡将带来一定的汽车消费（883434）需求前置。

汽车消费（883434）结构不断优化，增换购逐渐成为存量市场增长的主动力。盖世汽车研究院数据显示，2024年中国汽车增换购比例在60%左右，在以旧换新政策支持下，2025年增换购比例有望进一步提升到65%以上。同时，随着居民生活水平的不断提高，中高等收入群体不断增加，居民消费（883434）升级需求意愿强烈，中型及以上车型有望成为车市核心增量市场。

数据源：乘联会；盖世汽车研究院