券商观点|通信一周谈：微信接入Deepseek，阿里资本开支大增
2025年2月24日，海通证券发布了一篇通信行业的研究报告，报告指出，微信接入Deepseek，阿里资本开支大增。
报告具体内容如下：
2月组合（重点关注应用&核心龙头）：翱捷科技、中兴通讯（000063）、网宿科技（300017）、广和通（300638）、移远通信（603236）、新易盛（300502）、锐捷网络（301165）、博创科技（300548）、烽火通信（600498）等。 建议关注： 1、端侧：翱捷科技/移远通信/广和通/美格智能（002881）/中兴通讯等。
2、ASIC：翱捷科技/盛科通信/中兴通讯/寒武纪等。
3、IDC/液冷：世纪互联/万国数据/网宿科技/润泽科技（300442）/光环新网（300383）/英维克（002837）/申菱环境（301018）等。
4、网络侧：中兴通讯/锐捷网络/紫光股份（000938）/烽火通信/菲菱科思（301191）等。
5、高速铜缆：新易盛/博创科技/瑞可达/兆龙互连（300913）/汇绿生态（001267）/沃尔核材（002130）等。
6、光模块：中际旭创（300308）/新易盛/光迅科技（002281）/华工科技（000988）/汇绿生态/联特科技（301205）/德科立/剑桥科技（603083）等。
7、CPO/硅光：太辰光（300570）/天孚通信（300394）/仕佳光子/博创科技/源杰科技/光库科技（300620）/长光华芯/罗博特科（300757）/腾景科技等。
8、PCB：沪电股份（002463）/深南电路（002916）/方正科技（600601）等。
9、美股：AAOI、Credo、Maxlinear、ANET、Coherent、Lumentum、AVAGO、MARVELL、AXTI等。
风险提示：中美贸易摩擦风险；政府及行业投资进度低于预期；行业需求低于预期。
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