2月24日，阿里巴巴（BABA）集团控股有限公司(以下简称“阿里巴巴（BABA）”)CEO吴泳铭宣布，未来三年，阿里巴巴（BABA）将投入超过3800亿元，用于建设云和AI(人工智能（885728）)硬件基础设施。他表示，AI爆发远超预期，公司将不遗余力加速推进云和AI硬件基础设施建设，助推全行业生态发展。
工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林在接受《证券日报》记者采访时表示，阿里巴巴（BABA）此次大规模投资云计算（885362）和AI硬件基础设施的决策，将让多方受益，“首先，直接受益者自然是阿里巴巴（BABA）自身及其旗下的各类业务线。其次，与阿里巴巴（BABA）有合作关系的企业，包括众多中小企业和初创公司，也将通过使用阿里云服务享受到成本效益和技术提升。再次，硬件制造商和服务提供商也是受益者。最后，这项投资还将促进整个AI行业的进步，推动更多创新成果的诞生，加速中国企业的智能化转型进程。”
“云+AI”成重要支撑
截至目前，阿里巴巴（BABA）的核心业务阿里云已在全球29个地域运营87个可用区，服务全球500万客户。吴泳铭表示，3800亿元资金的继续投入，能极大提振相关产业信心，同时也表明，阿里巴巴（BABA）一如既往相信未来、投资未来，“未来，90%的Token会在云上生成和输出，也只有在云上才有最高效率。”
阿里巴巴（BABA）巨额投资的信心或源于行业规模的高速增长。根据国际数据公司IDC的报告，在2022至2027年间，中国公有云市场的年复合增长率预计将达到26.9%。其中，PaaS(平台即服务)的增速最快，达到30.5%。
在人工智能（885728）与大数据研究中心高级分析师白润轩看来，中国人工智能（885728）产业规模未来10年将呈现显著增长趋势，并在全球市场中占据重要地位。2025年到2035年，中国人工智能（885728）产业规模预计将从3985亿元增长至17295亿元，复合年增长率为15.6%。
另一方面，随着人工智能（885728）时代的到来，阿里巴巴（BABA）的“云+AI”模式也为其带来巨大收益，公司发布的2025财年第三季度(截至2024年12月31日为止季度)业绩显示，阿里云实现营收317.42亿元，同比增长13%；在利润表现方面，阿里云经调整后EBITA利润为31.38亿元，同比增长33%。
阿里云智能科技研究中心主任安琳表示，AI和云的结合，会重新定义AI，也重新定义从芯片（159813）到服务器等所有软硬件。全球领先的科技公司都在追求端到端的全链路协同优化。AI竞争的终局是能够在全栈体系里面做端到端的系统级优化，构建起独特的技术优势，这样才能构建护城河。
广州艾媒数聚信息咨询股份有限公司CEO张毅对《证券日报》记者表示，阿里巴巴（BABA）“云+AI”战略成果逐步凸显，加速了其从“电商公司”向“科技公司”的转向，AI业务的加速发展也将进一步巩固其云计算（885362）业务在市场中的地位，为其推动AI技术的创新和应用落地，构建更加智能、高效的AI体系贡献一份力量。
开源证券认为，在包括阿里巴巴（BABA）在内的国内云厂商资本开支增加的推动下，AI应用落地有望加速，AI商业模型或将加速闭环。存储能（885921）力作为贯通上游算力设施和下游终端设备的重要部分，有望成为AI浪潮下半场的关键之一。
值得关注的是，阿里巴巴（BABA）股价自年初以来截至目前，累计上涨超过60%。业内普遍认为，作为阿里巴巴（BABA）科技属性的重要承载者，阿里云被认为是其此轮价值重估的关键驱动力。
筑牢中国AI基座
近年来，中国在人工智能（885728）基础设施建设方面取得了显著进展。IDC发布的《2025年中国人工智能（885728）计算力发展评估报告》显示，大模型和生成式人工智能（885728）正在推高算力需求，未来两年，中国智能算力规模将保持高速增长。预计2025年中国智能算力规模将达到1037.3EFLOPS，同比增长43%；中国人工智能（885728）算力市场规模将达到259亿美元，同比增长36.2%。
在此背景下，人工智能（885728）基础设施建设逐步被重视起来。国务院国资委2月19日召开了中央企业“AI+”专项行动深化部署会，明确要夯实算力基座，为技术突破、应用落地提供有力支撑。要突破数据难题，分批构建重点行业数据集，建设好通用基础数据集，做强做优数据产业。
各地政府也积极响应，相继出台了一系列支持AI基础设施建设的政策措施。北京市发布的《北京市算力基础设施建设实施方案(2024—2027年)》提出，计划集中建设一批智算单一大集群，到2025年基本建成智算资源供给集群化、智算设施建设自主化等格局；上海市人民政府办公厅也在近日印发《关于人工智能（885728）“模塑申城”的实施方案》明确，到2025年底，建成世界级人工智能（885728）产业生态，力争全市智能算力规模突破100EFLOPS，形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果，建设3—5个大模型创新加速孵化器，建成一批上下游协同的赋能中心和垂直模型训练场。
在盘和林看来，AI基础设施的建设为人工智能（885728）算法的训练和推理提供了充足的计算资源，使得更复杂、更智能的算法得以研发和应用。不仅有助于打通数据孤岛，实现数据的互联互通，为人工智能（885728）算法提供更丰富、更高质量的数据资源，也为科研人员提供了先进的实验环境和工具，有助于加速人工智能（885728）技术的创新与突破，提升我国在全球人工智能（885728）领域的竞争力。
随着一系列政策的出台，相关企业纷纷布局AI基础设施。例如，腾讯云AI新基建的整体布局是“一云三平台”架构；百度（BIDU）智能云则在近日成功点亮了自研万卡集群，并将进一步点亮3万卡集群；2024年6月份，华为云华东(芜湖)数据中心正式开服，规划占地约6000亩，规划了300万台服务器。
“从企业角度来看，我国企业大力建设AI基础设施，有助于提升我国AI基础设施水平、推动AI技术创新与应用、加速AI产业生态构建以及提升我国在全球AI领域的竞争力，这些投资将为我国人工智能（885728）的蓬勃发展注入新的动力。”张毅说。
