监管趋严，银行代销业务迎巨变——《商业银行代理销售业务管理办法》政策解读
编者按：近年来，商业银行代销业务快速发展，代销产品数量和类型日益丰富，客户覆盖面日益广泛。但受业绩压力的影响，银行代销业务不规范的情况时有发生，给银行代销服务的信用带来了负面影响。此办法的发布，对于推动银行代销业务规范有序发展具有重要意义，既督促银行强化风险管理与合规经营，又切实保护金融消费者合法权益。
政策概要：
《办法》共八章54条，包括总则、代销业务内部管理制度、合作机构管理、代销产品准入管理、销售管理、代销产品存续期管理、监督管理和附则。主要内容包括强化商业银行对合作机构和产品准入的管理责任，明确合作机构准入审查和产品尽职调查要求；规范商业银行代理销售行为，对销售渠道、销售人员管理、产品展示、适当性管理、风险提示等作出具体规定；强化商业银行在代销产品存续期应尽的义务。
政策亮点：
1.对合作机构实行名单制管理：商业银行总行对合作机构实行名单制，明确资质审查标准、准入条件与程序，建立尽职调查、评估和审批制度，加强对合作机构管理。
2.对私募投顾设置门槛要求：对聘请私募担任投顾的产品，提出管理规模、登记年限等门槛要求，需多部门综合评估并获高管批准，强化风险控制。商业银行产品准入标准应当包括但不限于：其私募基金管理人管理的私募股权投资基金规模合计不低于五亿元、管理的私募证券投资基金规模合计不低于三亿元，在中国证券投资基金业协会登记不少于三年，近三年内未受到行政处罚和中国证券投资基金业协会纪律处分，符合法律、行政法规和国务院金融监督管理机构关于私募基金管理人的其他要求。政府出资产业投资基金可不受登记年限的限制。
3.规范产品展示，防止不当宣传：要求针对同类产品制定一致展示规则，不得单纯按业绩比较基准或过往业绩高低排序，不得宣传预期收益率，保障消费者知情权。
政策影响及机遇
1.商业银行代销业务更加规范，有助于增强信用度，提高销售业绩。将促使商业银行从单纯追求业务规模向更加注重质量和风险控制的方向转型。新规通过提高准入门槛、加强监督管理，为行业健康发展设定了更高标准，同时也提出了更加细致的合规考核要求。这不仅会推动银行内部流程的精细化管理，也将在中长期优化银行的收入结构，增强其风险抵御能力。随着银行代销服务越来越规范，在老百姓中的口碑会越来越好，代销业绩将大为改善。
2.金融消费者权益得到更好保护，享受更多更好的专业化多元化服务。政策的实施，有助于保护金融消费者合法权益，减少销售误导、夸大宣传等侵害消费者权益的乱象。多维度展示代销资管产品信息，能够便利客户更加全面了解产品要素，有助于客户做出更审慎的选择。
3.私募基金通过银行渠道募资门槛更高，但优秀私募基金的机会将更多。对商业银行代销涉私募基金产品提出明确准入要求，有助于防范代销业务中的风险传导，也将在一定程度上促进私募基金的规范、有序、良性发展，对于那些优秀的私募基金将更快通过银行渠道募集基金。
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