面对美国“对等关税”，多家电子、半导体（881121）行业上市公司在接受上海证券报记者采访时表示，美国“对等关税”对公司业务影响很小。部分公司称，将加速新产品研发，进一步提升产品附加值以增强产业链议价能力，灵活应对国际环境、政策变化带来的风险，保证公司在全球市场的持续竞争力。

业内人士表示，由于电子终端产品的生产基本不在美国本土，美国“对等关税”对中国电子、半导体（881121）产业影响有限；而中国宣布对进口自美国的芯片（159813）等加征34%关税，将抑制美国芯片（159813）等产品的进口，从而有利于提升中国成熟制程芯片（159813）产品、半导体设备（884229）材料的市场占有率。

整体影响可控

对于美国的“对等关税”政策，澜起科技（688008）、福立旺（688678）、泰凌微（688591）、道明光学（002632）等多家电子、半导体（881121）上市公司表示，整体上影响可控。

澜起科技（688008）在接受记者采访时表示，目前很少有客户要求在美国交付产品，2024年公司在美国交付的产品营收占比小于1%，本次美国加征关税政策对公司的直接影响很小。道明光学（002632）董秘钱婷婷向记者表示，目前公司产品在美国市场所涉业务占比极小，同时主要生产原材料也不涉及从美国进口。

泰凌微（688591）表示，目前公司产品几乎不会有直接的关税成本上升，总体情况可控。公司将持续跟踪政策动态，未来将通过不断的技术创新和全球化布局提升抗风险能力。

多位半导体（881121）业内人士表示，电子终端产品的生产基本上不在美国本土，中国芯片（159813）公司的出口业务，大部分是出口到东南亚（513730）的整机厂等，最终在东南亚（513730）等地以整机或零组件形式再销售至全球，故而直接受美国增加关税的影响有限。

在美国宣布“对等关税”政策后，苹果（AAPL）公司及苹果（AAPL）产业链上市公司的股价大幅下挫。

上述半导体（881121）业内人士介绍，由于美国本轮对越南、泰国、柬埔寨等东南亚（513730）国家加征关税更高，且意在“制造业回流美国”，预计“对等关税”对苹果（AAPL）产业链下游企业影响较大，尤其是对在东南亚（513730）投资较多的企业。

打铁还需自身硬

之所以说美国“对等关税”对公司影响有限，除了直接出口到美国的营收占比较小外，多家公司表示，自身产品竞争力过硬、积极开拓更多增长点和全球布局，则是另外的重要原因。

产品具备全球竞争力是泰凌微（688591）的信心所在。泰凌微（688591）表示，公司芯片（159813）产品向客户交付地主要为非美国地区（ODM工厂所在地），若ODM厂商的终端成品被纳入加税范围，可能增加其成本压力，但预计整体影响可控。原因有三：一是公司的芯片（159813）产品在低功耗、高集成度、端侧AI算力等领域在全球范围内具备竞争优势，具有客户黏性与竞争优势；二是具有产业链协同性，和公司美国客户合作的ODM厂商大部分在全球多个不同区域拥有工厂，预计可通过全球供应链调整（如产能调配、成本分摊）部分消化关税影响，预期产品需求负面影响有限；三是具有价格传导能力，若成本压力显著，产业链或通过协商分摊或终端提价等方式应对。

“整体来说，美国加征关税对福立旺（688678）的影响很小，公司发展前景可期。”福立旺（688678）董事长许惠钧表示，除了产品具备独家性之外，福立旺（688678）还培育了多个新的增长点。

记者注意到，多家“果链”公司已在寻求全球布局和更多增长点。歌尔股份（002241）将重心转向智能硬件业务，开拓VR业务、传感器（885946）业务；蓝思科技（300433）加速拓展汽车电子（885545）市场；立讯精密（002475）则试图通过赴美建厂贴近客户……

机构看好产业机遇

民生证券等多家机构认为，此次美国的“对等关税”政策将抑制中国对美国芯片（159813）等产品的进口，从而有利于提升中国成熟制程芯片（159813）产品及半导体设备（884229）材料的市场占有率。而基于美国单方面割裂全球化的行为，中国更应该在科技领域坚定投入、加快发展。

“中国的反制将导致客户采购美国半导体设备（884229）和零部件成本加大，有助于国内厂商加快本土半导体设备（884229）、零部件的验证和采购。”某国内半导体设备（884229）龙头公司董秘在接受记者采访时表示，公司将加大市场推广和加大研发投入，以抓住窗口期机遇。

群兴玩具（002575）董事长张金成表示，短期看，美国“对等关税”政策将使得依赖进口芯片（159813）的智算中心面临算力芯片（159813）供应链中断和成本大幅上升的双重压力，推高成本；但中长期看，这将倒逼国内企业加大研发投入，预计政府也将进一步鼓励国产算力关键环节的发展，从而加速国内AI关键领域上下游的技术突破。