2025年6月8日，华安证券（600909）发布了一篇传媒行业的研究报告，报告指出，字节发布图像编辑模型SeedEdit3.0，算力需求端再起，关注算力大厂。

　　报告具体内容如下：

　　主要观点： 本周行情回顾 从指数表现来看，本周（2025-06-02至2025-06-06）,上证指数周涨跌幅为1.13%,创业板指周涨跌幅为2.32%,沪深300周涨跌幅为0.88%,中证1000周涨跌幅为2.1%,恒生科技周涨跌幅为2.25%,纳斯达克指数周涨跌幅为2.18%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为2.52%,恒生互联网科技业周涨跌幅为3.46%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为2.84%,人工智能指数周涨跌幅为4.07%,计算机指数周涨跌幅为2.79%,数据要素指数周涨跌幅为2.57%,云计算指数周涨跌幅为4.53%,信创指数周涨跌幅为3.64%,工业软件指数周涨跌幅为1.03%。

字节跳动发布图像编辑模型SeedEdit3.0

6月6日，字节跳动Seed团队宣布发布图像编辑模型

SeedEdit3.0，目前已经在即梦网页端开启测试，豆包App也即将上线。SeedEdit3.0基于文生图模型Seedream3.0，叠加多样化的数据融合方法与特定奖励模型，较好地解决了上述难题。其图像主体、背景和细节保持能力进一步提升，尤其在人像编辑、背景更改、视角与光线转换等场景表现较为突出。（IT之家）

阿里开源Qwen3新模型Embedding及Reranker

6月6日，阿里开源了Qwen3-Embedding系列模型（Embedding及Reranker），专为文本表征、检索与排序任务设计，基于Qwen3基础模型进行训练。Qwen3-Embedding系列在多个下游任务评估中达到行业领先水平。其中，8B参数规模的Embedding模型在MTEB多语言Leaderboard榜单中位列第一。Qwen3-Embedding系列提供从0.6B到8B参数规模的3种模型配置，以满足不同场景下的性能与效率需求。（IT之家）

大厂增加数据中心投入

大厂近期投入：亚马逊6月4日宣布计划在美国北卡罗来纳州投资约100亿美元，扩展其位于当地的数据中心基础设施以支持AI和云计算技术。英伟达（NVIDIA）与甲骨文（Oracle）将成为位于得克萨斯州阿比林的“星际之门”AI数据中心的主要受益者。该项目预计将为英伟达带来高达200亿美元的GPU收入，同时为甲骨文云基础设施（OCI）创造超过20亿美元的收益

国内数字经济建设：国家数据局宣布我国将在北京、浙江、安徽等地部署建设10个国家数据要素综合试验区。我们认为，数据经济的建设离不开数据中心的建设。大厂的投入说明算力仍是IT投入方向。（环球网，搜狐网，央视网）

投资建议

1.海外AI：

6月2日，微软必应（MicrosoftBing）宣布在其应用程序中推出Bing视频创作器（BingVideoCreator），该功能基于OpenAI的Sora模型，允许用户通过文本提示词生成视频。6月4日，AI初创公司Manus推出原生的“文生视频”功能，目前已经面向付费会员用户开放抢先体验，Basic、Plus、Pro用户现可使用文本指令生成视频。相关公司：Meta、Adobe、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon等。

2.国内AI：

6月6日，字节跳动Seed团队宣布发布图像编辑模型SeedEdit3.0，目前已经在即梦网页端开启测试，豆包App也即将上线。6月6日，阿里开源了Qwen3-Embedding系列模型（Embedding及Reranker），专为文本表征、检索与排序任务设计，基于Qwen3基础模型进行训练。6月4日，快手Kwaipilot团队开源了KwaiCoder-AutoThink-preview自动思考大模型。相关公司：百度集团、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股、快手等。

3.海外半导体：

6月3日，博通公司宣布现已开始交付Tomahawk6交换机系列芯片，该系列单芯片提供102.4Tbps的交换容量。美国半导体行业协会SIA当地时间6月5日宣布，根据时间半导体贸易统计WSTS编制的数据，2025年4月全球半导体销售总额达569.6亿美元，环比增长2.5%，同比增长22.7%。6月6日，英特尔产品首席执行官MichelleJohnstonHolthaus在美国银行全球科技大会上称，英特尔新任CEO陈立武力主企业应将毛利率重回50%设为中期目标，新项目未达到这一水平就不会得到批准。相关公司：Nvidia、AMD、博通、台积电、英特尔等。

风险提示

消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。

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