本文首发于2025年6月12日

　　导语

　　2025年4月国内重卡市场虽较“金三”行情略弱，但较去年同期仍呈现较快发展。作为重卡三大支柱之一的新能源重卡发展形势延续上月良好态势。1-4月销量数据显示，国内柴油重卡年内整体市场份额呈现萎缩态势，而清洁能源中的LNG重卡发展放缓，新能源重卡则持续保持旺盛生命力，但后两者对于柴油消费的替代作用在持续增强。国内重卡市场正悄然生变，未来，新能源重卡仍将是重卡领域的发展重点，其市场份额将持续扩大。

　　新能源重卡快速发展重卡市场份额正悄然生变

　　据交强险实销口径统计，2025年4月份，国内重卡销量6.88万辆，环比降低4.27%，同比则增长6.27%；国内重卡汽车行业“银四”同比行情表现较好，但环比“金三”行情偏弱。1-4月国内重卡销量为6.88万辆，累计同比降低0.23%。年内重卡行业销售数据整体弱于去年同期。

　　从动力类型来看。占据重卡销量99%以上的三类主要重卡车型主要为柴油重卡、LNG重卡及新能源重卡，4月及年内三种类型重卡销售整体表现差异明显。从4月份销量数据来看，自2023年初起渗透率以两位数速度不断提升的LNG重卡，4月份销量同、环比均呈现较大程度的负增长；而自去年6月份起渗透率才站稳两位数高位的新能源重卡，其销量同、环比则均呈现正增长，且涨幅在三者中最大，尤其是同比涨幅，在创下“27连涨”的同时，4月同比涨幅更是达到27个月以来的次高点。1-4月份数据来看，年内累计销量仅新能源重卡呈现正增长，且累计同比涨幅近2倍。

　　从渗透率来看。1-4月份，作为清洁能源重卡的LNG重卡及新能源重卡合计渗透率达到49.32%，与柴油重卡同期平均渗透率仅相差0.98个百分点，清洁能源持续快速发展。1-4月份，国内柴油重卡平均渗透率仅为50.3%，较去年同期均值降低5.9个百分点，年内均值被迫退守50%关口，柴油重卡的主导地位持续瓦解。从清洁能源重卡内部来看，1-4月份，新能源重卡平均渗透率同比提高12.86个百分点，而LNG重卡则是同比降低7.07个百分点。新能源重卡的快速发展，在持续占领柴油重卡市场份额的同时，也以其更加地炼的动力成本不断挤占LNG重卡市场，相较而言，同为清洁能源重卡，新能源发展势头更胜，重卡新能源化进程在不断加快。2025年4月，国内新能源重卡单月渗透率达到22.86%的历史高位。

　　新能源重卡发展动能最足清洁能源重卡对柴油消费的替代作用增强

　　由1-4月份国内重卡销量数据来看，传统柴油重卡市场份额不断萎缩，作为清洁能源主要替代车型的LNG重卡发展也有所放缓，与此同时，新能源重卡市场渗透率则不断提高，其发展势头更胜，国内重卡三巨头的市场份额正悄然发生着质的转变。造成这种局面的重要影响因素主要包含以下几点。

　　其一，环保与减碳压力导致柴油重卡受挫，清洁能源重卡受到重视。

　　一方面，符合国六排放标准的柴油重卡购车成本上升，且使用维护成本高企；且越来越多的大城市和核心城区对柴油货车(尤其是国三、国四甚至国五)实施严格的限行措施，影响了其运营效率和范围。另一方面，包含燃料成本及维保成本在内的运营经济性优势弱。再者，国家“双碳”战略下，大型物流公司、工矿企业等终端用户面临减碳压力，采购决策更倾向于低碳/零碳车辆，柴油车的“高碳”属性成为其劣势。

　　其二，燃料成本及基础设施瓶颈制约LNG重卡的发展。

　　首先，作为LNG重卡原料的液化天然气，其价格与国际天然气市场紧密关联，近年来波动剧烈。气价的不稳定性严重削弱了LNG重卡的核心竞争力——燃料成本优势。

　　其次，基础设施存在瓶颈。LNG加气站的网络密度仍然较低，尤其是在非主干道、西部地区和偏远矿区。这限制了LNG重卡的长途运输灵活性和线路选择，“里程焦虑”问题比柴油车更突出。

　　再次，LNG重卡存在环保的“相对压力”。虽然LNG相比柴油是更清洁的化石燃料，但未充分燃烧时仍排放二氧化碳和甲烷。在“双碳”目标下，它被视为过渡技术，而非终极解决方案，政策支持和市场预期不如纯电或氢能强烈。

　　其三，政策驱动、经济优势明显及基本设施快速布局推动新能源重卡高速增长。

　　政策是核心驱动力：“双碳”目标和环保法规是根本推手，通过排放标准、路权限制抑制柴油车，通过补贴、路权、强制推广直接拉动新能源车。LNG作为过渡方案，在政策优先级上低于纯电动。

　　经济性是市场选择的基石：当新能源重卡(特别是换电模式)在特定场景下展现出显著的TCO优势(主要来自超低的燃料和维护成本)时，新能源的吸引力凸显，市场接受度便不断提高。

　　技术进步与场景适配是突破口：电池技术和换电商业模式的成熟，精准地解决了电动重卡在特定高频场景下的补能效率及初始成本，使其从“能用”走向“好用、划算”。

　　基础设施是支撑：充、换电网络的快速布局，尤其在政策引导的重点场景区域，是新能源重卡推广的前提条件。

　　综上，柴油重卡占比整体下行的趋势将不可逆转，由此带来的柴油消费量的被替代量也将与日增强。以一辆柴油重卡月跑1万公里，百公里耗油38升来测算，2025年1-4月，LNG重卡及新能源重卡累计销售新车总量可替代柴油消费量142.2万吨左右，较去年同期大幅提高26.29%，占比1-4月柴油消费总量的约2.5%。未来的重卡领域，柴油重卡的绝对主力地位将持续被削弱，LNG重卡及新能源重卡短期内或并驾齐驱并不断发展壮大，但相对来讲，新能源重卡的发展潜力及优势将愈发明显。