六部门统筹推进建材行业稳增长 哪些板块有望迎来利好？
央广网北京9月25日消息（记者高敏）据中央广播电视总台经济之声《交易实况》报道，昨天（24日），工信部等六部门联合发布《建材行业稳增长工作方案（2025—2026年）》（以下简称《方案》）。根据《方案》设定的目标，2025年至2026年，建材行业恢复向好，盈利水平有效提升。2026年绿色建材营业收入超过3000亿元。
《方案》提出，严禁新增水泥、玻璃产能，加快企业数字化与绿色化融合升级。西南证券首席投资顾问张刚认为，方案聚焦建材行业发展关键痛点进行部署，有助于提振行业需求，培育新质生产力，提高产业韧性。
张刚表示，《方案》通过强化行业管理，促进优胜劣汰，严格水泥和玻璃的产能调控。通过产业科技创新，提升有效的供给能力，壮大先进无机非金属材料的产业。扩大有效投资，促进行业转型升级，涉及卫生陶瓷、玻璃纤维等行业的数字化转型。同时，拓展消费需求，激发市场消费潜能。
申万宏源证券（000562）研究所分析师庄杨告诉记者，他最关注的一大亮点是，《方案》对水泥企业产能置换给出了明确的时间表：“水泥企业要在2025年底前对超出项目备案的产能制定产能置换方案，促进实际产能与备案产能统一。因为很多水泥企业以今年的角度来看基本上超产10%~20%以上，如果是2025年为时间点的话，很多水泥企业明年的产能要扣减10%~20%，就是你要把超产能给补回来。”
市场人士杨惠忠分析，《方案》将对整个建材行业带来利好。他认为，本次建材行业稳增长的政策转向构建一个现代产业体系，包括钢铁、水泥、玻璃等行业里一些技术含量比较高的公司，有望迎来价格的提升、质量的提升。
从二级市场走势来看，建材行业指数在8月底曾创下2023年10月份以来的新高。张刚认为，行业走势虽然还不错，但落后于整体市场平均水平，反映出建材行业仍然被市场当作传统产业来看待，并没有吸引到太多资金追逐。
张刚表示：“以9月24日的收盘价结合半年报的业绩来看，市盈率处于35倍以下，同时又是盈利的，多数属于水泥类的上市公司。水泥行业处于严重低估值的一个状态。高估值的普遍处于相关热门的一些产业链的范畴，比如说涉及新能源、玻璃纤维等相关的一些公司。投资者需要充分结合公司的业绩状况和它的细分行业来优选自己的投资标的。”
庄杨也表示，虽然建材板块当前的表现并不尽如人意，但投资性价比较好。在当前政策支持的大背景下，建议投资者重点观察两大方向：“一方面，最利好的还是控产能导致价格回升的方向，比如水泥、玻璃，对于下游、中游可能推动价格提升、净利率提升。整体的估值水平也到了可以去配置的这样一个区域。另一方面，绿色建材，节能环保。今年市场的一个主题是大科技，环保科技也是科技的一环，一些给水泥、玻璃相关的上市公司做配套环保方案的具有科技属性的环保类公司，也是可以受益于这个方案的。”
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