报告：构建“共赢生态” 推动普惠金融高质量发展
中国普惠金融研究院(CAFI)日前发布主题为“平台经济与普惠金融”的《中国普惠金融发展报告(2025)》(以下简称《报告》)。《报告》指出，平台经济对普惠金融发展起到了重要的推动作用，但其在释放巨大活力的同时，也带来了新的挑战。应对挑战的关键在于与传统金融机构等构建“共赢生态”，将发展的成果惠及生态中的每一位参与者。
报告发布人、CAFI研究部负责人胡煦表示，平台经济的核心价值在于运用数字技术重塑了资源配置效率。通过大幅降低交易成本、提升匹配效率，平台已将购物、出行、餐饮等大量经济活动线上化，并催生了数字营销、智慧物流等新兴业态。更重要的是，平台构建了一个连接数亿消费者、千万级商户与灵活就业群体的庞大生态，在赋能小微商户、带动乡村发展、促进创业就业等方面，发挥了重要作用。
值得注意的是，平台经济对普惠金融发展起到了重要的推动作用。《报告》指出，在支付领域，平台推动我国数字支付实现跨越式发展。过去十年，我国成年人数字支付使用率从49%增长至89%。并且，众多居民实现了支付方式的“跨越式”升级——直接从现金时代迈入移动支付时代。在信贷领域，平台带来了技术革新，通过数字化风控和另类数据应用，显著提升了长尾客群的信贷可得性。过去十年，我国成年人从正规金融机构获得信贷的比例从20%提升至41%。在保险和理财领域，平台通过场景嵌入和渠道创新，为消费者提供了更丰富的金融产品选择。
然而，平台经济在释放巨大活力的同时，也带来了新的挑战。对此，《报告》指出，应对挑战的关键在于告别“零和博弈”思维，转向构建“共赢生态”。平台经济的演进并非颠覆与被颠覆的对决，而是一场深刻的结构性变革，其主旋律是融合而非冲击。在商业领域，平台与线下门店形成了线上引流、线下体验的良性互补；在金融领域，平台有效补充了传统金融服务。
“平台对传统金融机构的补充作用体现在‘横向覆盖长尾客群’和‘纵向深化价值链分工’两方面”，胡煦进一步表示，横向看，不同类型的机构在服务不同市场方面有各自的优势，直接服务长尾客群应该交给更有比较优势的机构。从某种意义上看，平台过去十多年的发展对长尾人群覆盖起到了很好的推动作用；纵向看，在银行信贷获客、审批、征信、出资、贷后等流程中，平台在营销获客、风险控制等方面展现出了其比较优势，从而推动整个行业的运营效率、服务质效、风控水平的提升。
《报告》指出，在未来的经济发展和普惠金融发展中，仍要期待平台注入新的动力和活力。平台经济在发展中要兼顾好包括消费者、金融体系、灵活就业群体以及友商等在内的各利益相关方，也更应该关注金融产品的适当性和消费者金融健康。只有秉持利益相关方的共同视角，将发展的成果惠及生态中的每一位参与者，平台经济的增长动力才可持续。
0人
