国内产区稻谷上市数量逐渐增加，且多数产区反馈单产均较去年有所提升，稻米市场供应量增加，但下游需求表现欠佳，旺季不旺，9月全国大米价格延续弱势下行走势。未来一个月南北方产区稻谷处于集中大量上市期，稻谷市场供应压力持续增加，而终端需求改善幅度或有限，预计10月份全国大米均价或仍将面临下行压力。

　　全国稻谷价格持续下跌

　　9月国内稻谷上市量持续增加，全国稻谷价格仍持续下跌趋势。截至9月25日，全国稻谷均价为2819.09元/吨，较8月25日价格下跌29.09元/吨，环比下跌1.02%，同比下跌1.81%。本月稻谷价格下跌，主要原因有两方面，一方面南方新季稻谷陆续上市，东北部分产区稻谷也陆续收青，市场供应量持续增加。另一方面下游米厂采购需求有限，多数米厂仍消化稻谷库存为主，个别低库存米厂少量采购，稻谷市场成交整体平淡。

　　全国大米价格跟跌

　　9月全国大米价格延续下跌走势。9月黑龙江产区新季圆粒稻谷陆续收割，米厂加工完陈粮后，陆续转为新粮加工；南方产区新季中稻陆续上市，但质量一般，多数米厂仍以陈稻谷库存加工为主，观望10月晚稻上市情况。虽然国内米厂加工新粮的占比较小，但新季稻谷价格对新米价格缺乏支撑，新米价格偏低，黑龙江产区圆粒新米主流价格3660-3860元/吨，南方产区新季丰两优新米主流价格3600-3740元/吨，价格低于陈米约50-150元/吨，导致陈米价格走低。截至9月25日，全国大米均价4010.83元/吨，环比跌幅0.95%，同比跌幅2.81%。

　　传统旺季，下游需求表现平淡

　　稻米市场具有一定的季节性特点，5-8月份，受高温多雨天气影响，下游采购需求不旺，米厂开机率处于低位，稻谷的需求偏弱。进入9月份，天气转凉贸易商方便储存，以及受高校开学、节日提振等诸多因素支撑，米厂的开工逐渐提升，稻米市场逐步进入旺季。但今年9月份以来，高校开学及节日效应带动有限，终端大米走货虽有提振，但不及去年同期，销区商家在新粮上市初期的采购备货心态也较往年下降，销区市场采购需求提升不明显，产区米厂订单提升有限，走货整体较为缓慢，旺季不旺初现端倪。

　　10月市场利空因素仍存，国内稻米价格缺乏支撑

　　从稻谷供应情况来看，10月份东北产区稻谷持续上市，南方晚稻集中上市，且从目前产区稻谷生长情况来看，天气良好，已收获的产区稻谷质量较好且单产水平较去年同期有所提升，丰产预期较强。稻谷市场供应压力仍然存在。从新季稻谷的价格来看，东北新季稻谷平开，新季稻谷收青价格大约在1.12-1.40元/斤，南方稻谷价格低开，南方烘干稻谷收购价格1.17-1.24元/斤。此外，近期市场陈粮拍卖价格偏低，对市场稻谷价格难有支撑。

　　从市场心态来看，由于市场供应量偏大，终端需求提升不足，米厂加工利润持续偏低，米厂对后期市场预期偏低，采购较谨慎。烘干贸易商出货速度较往年偏慢，资金压力较大，且多存买涨不买跌心态，对于新季稻谷的建库亦呈谨慎心态。

　　从需求端分析，虽然9月份开始进入传统的旺季，但终端大米走货较去年同期仍然偏慢，学校开学及节日效应今年对大米的需求拉动不大，米厂订单未见明显提升。10月份市场稻谷上市量陆续增加，米厂或将进入生产旺季，以新米优势抢占市场，进而下游销区商家备货心态及采购需求或均有所提升。

　　综合来看，国内稻米市场或仍将呈现供需双增的局面，但下游需求增长或不及供应增长预期，预计10月全国稻谷均价和大米价格或仍存小幅下跌空间，全国稻谷均价运行区间或在2780-2820元/吨，全国大米价格或运行于3960-4000元/吨。