2025年，全球智能手机行业正式迈入存量竞争深水区，市场整体呈承压前行态势。据行业统计，今年前三季度同比增长2%，累计出货9.19亿台。在此形势下，终端品牌纷纷加大硬件创新投入，希望通过技术突破缩短存量用户的换机周期，进而稳固市场规模。

　　智能手机显示面板领域也同步进入盘整期。今年上半年全球出货10.8亿片，同比增长1%；AMOLED手机面板出货4亿片，同比持平，OLED渗透率37%；中国厂商在柔性OLED手机面板市场份额已达62%，中韩厂商围绕折叠屏等高端市场展开竞争。

　　值得关注的是，作为小众细分赛道的折叠屏手机，尽管当前全球渗透率仅1%，却展现出强劲增长潜力：预计2025年全球出货1983万台，同比增长15%。

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　　一、 全球智能手机市场

　　目前智能手机行业处于存量调整期，主要特征是销量见顶、ASP提升、行业集中度提高，核心终端品牌包括苹果、三星、小米、OPPO、vivo、华为、荣耀、传音等。

　　2025年，全球智能手机市场持续承压，同比增速放缓，关税波动、外汇不稳定、各地区通货膨胀等宏观经济因素给消费需求带来持续的负面影响，对价格最敏感的低端市场尤为明显。前3季度，全球智能手机出货量同比增长2%，达到9.19亿台。

　　数据来源：IDC

　　二、 智能手机品牌出货情况

　　2025年前3季度，在美国混乱的关税政策背景下，为应对零部件价格上涨和供应中断可能导致的库存短缺和价格上涨，三星、苹果、摩托罗拉（联想）提前增产、增加对美国市场的出货量并保持高库存水平。国产品牌依托国内、新兴市场，受关税影响相对较小。

　　前3季度，三星保持全球市场领导地位，累计出货1.8亿台，主力出货机型包括高端S系列（Galaxy S25）和低端A系列（最新Galaxy A36和A56）。在高端市场，新品Galaxy Z Fold 7与 Galaxy Z Flip 7的销售表现超越三星所有前代折叠屏机型；同时，AI功能引入中低价位设备，在零售端有效刺激销售。

　　前3季度，苹果位列全球第二，累计出货1.63亿台。新款iPhone 17系列需求旺盛，截止10月5日，iPhone 17全系国内累计销量269.5万台。

　　小米凭借Redmi Note系列与Poco系列产品，巩固了在欧洲和拉丁美洲的市场份额，截止10月5日，新品小米17全系国内销量已超100万台；传音依托强大的分销网络及在200美元以下价位的高竞争力产品组合，在北非和东非市场持续快速扩张。

　　三、 智能手机技术创新

　　在存量市场阶段，智能手机终端品牌通过硬件创新来缩短存量用户换机周期，以此保持市场规模。显示面板方面，2025年9月，华为发布新一代三折叠手机Mate XTs非凡大师，依然由京东方独供；折叠屏智能手机厚度已进入9毫米内时代，苹果在研的折叠屏机型将采用新的折叠结构设计来消除折叠痕，并将在2026年带动折叠屏智能手机市场进入新增长期；电池方面，2025年，硅碳负极材料电池大规模商用，新发布的智能手机电池容量显著提高，续航能力显著提高；手机步入轻薄化时代，三星发布全新超薄智能手机Galaxy S25 Edge，苹果推出超薄设计的iPhone 17 Air, 这将引领其他的安卓厂商跟进。

　　1、 显示面板：国产厂商向OLED高端化迈进

　　数据来源：IDC、Omedia、群智咨询

　　2025年，智能手机显示面板市场进入盘整期，从长期来看也将进入存量市场。上半年，全球智能手机累计出货5.96亿台，同比增长1%；智能手机面板出货10.8亿片，同比增长1%；全球搭载OLED屏的智能手机累计出货3.76亿台，同比增长23%，OLED屏手机销量占总销量的63%；AMOLED手机面板出货4亿片，同比持平，OLED手机面板渗透率为37%。

　　2025年，在全球TOP10手机厂商需求总量中，OLED渗透率达65%，而柔性OLED渗透率达53%，其增长趋势具有较强可持续性。预计未来刚性OLED占比会继续走低，作为刚性OLED核心供应商的三星显示将加速其刚性OLED转向IT、车载等中尺寸应用。

　　在中国手机品牌中，目前OLED已下探到1500元的平价机型。

　　数据来源：群智咨询、CINNO

　　在柔性OLED手机面板市场，中国企业在市场份额上占主要地位，并开始对产业链产生主导性影响。2025年上半年，中国厂商出货1.9亿片，市占率62.3%，同比增长7.7%；韩国厂商柔性OLED面板出货1.1亿片，市占率37.7%。

　　中韩OLED显示面板厂商间的竞争，已从价格、整体市场份额的竞争转向围绕折叠屏的高端市场份额的竞争。2024-2025年，京东方先后独供华为两代三折叠手机Mate XT非凡大师系列、首款鸿蒙折叠电脑MateBook Fold 非凡大师的OLED显示面板。今年9月，京东方的LTPO OLED面板通过了iPhone 17 Pro的全部验证，进入量产阶段，同月出货和交付客户组装，这是京东方从iPhone 12的官方维修屏幕起步，历经5年，终于打入iPhone Pro高端机型的供应链。

　　2、 折叠屏手机：预计2026年成为增长的关键拐点

　　得益于技术进步与价格下调，折叠屏手机成为中高端手机市场创新的焦点，以及品牌差异化的代表。从出货量来看，折叠屏仍属小众细分市场，2024年，全球折叠屏手机出货1720万台，同比增长12%，渗透率仅1.4%。结合IDC和TrendForce的预测，2025年预计全球折叠屏手机出货1983万台，同比增长15%，渗透率1.6%。苹果将于2026年下半年推出首款折叠iPhone，因此多家第三方机构均预测2026年是折叠屏市场增长的关键拐点。

　　自2023年起，中国成为全球最大的折叠屏手机市场，2025年上半年，中国出货498万台，同比增长12.6%，主要由华为Mate和Pura X系列驱动；预计2025年全年出货950万台，同比微增3%。未来五年内中国市场占全球市场的比例将稳定在40%以上。

　　数据来源：IDC

　　折叠屏手机主要终端品牌包括三星、华为、荣耀、OPPO、小米、vivo等。2025年上半年，华为以374万台的出货量占据 75% 的中国市场份额，创下历史新高。自2019年发布首款折叠屏手机以来，华为成为首个累计出货量突破1000万台的中国品牌。

　　数据来源：IDC

　　近一年来，折叠屏手机的形态迎来了多元化爆发。除了传统的横折、竖折和外折设计外，三折叠强势登场。截至今年上半年，全球第一台三折叠手机华为Mate XT非凡大师出货量近50万台。

　　综合来看，2025 年全球智能手机行业在存量调整中面临增长挑战，终端品牌的硬件创新与显示面板领域的竞争博弈，成为推动行业平稳前行的关键力量。而折叠屏手机虽当前规模有限，但凭借可观的增速与苹果入局带来的行业热度，正逐渐成为打破行业增长瓶颈的重要突破口，其后续发展及对行业格局的影响值得持续关注。

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