在“东数西算”国家战略纵深推进与产业智能化升级的双重引擎下，华南地区第三方普惠智算云市场正加速崛起。作为中国数字经济的核心增长极，广东、广西、海南三省及港澳地区凭借差异化的产业基础与政策红利，形成了“供需两旺、结构分化”的独特发展格局，第三方普惠智算云也从补充力量成长为区域算力供给的核心支撑。近日，易观分析发布《2025中国第三方普惠智算云市场专题报告（华南篇）》，数据显示，截至2025年8月，全国算力总规模超过788EFLOPS，居全球第二位；2025年华南三省智能算力总量约23.9EFLOPS，其中第三方普惠智算云贡献超六成份额，成为支撑区域数字经济发展的“算力底座”。

　　华南地区智算规模达全国10%，供需分化催生多元机遇

　　华南地区智算产业已迈入高速发展期，智算产业体系完善、行业应用场景完整，算力供给与需求实现同步扩容。易观分析数据显示，2025年华南三省智能算力总量约达23.9 EFLOPS，其中广东以19.0 EFLOPS 的规模领跑区域，广西和海南分别以3.8 EFLOPS、1.1 EFLOPS紧随其后，三省合计占全国智能算力规模近10%。这一规模增长背后，是华南地区13.2%的全国GDP占比所形成的坚实产业支撑，以及数字产业化与产业数字化的深度融合。

　　供需特征的显著分化，进一步为第三方普惠智算云创造了精准的服务空间。作为区域核心的广东，呈现出大企业超大规模训练与中小企业碎片化推理的“双峰结构”，对低时延、高可靠的本地化算力需求尤为突出；广西依托传统产业升级与东盟跨境合作优势，算力需求增速迅猛，以应用部署和小规模训练为主；海南则凭借自贸港政策红利，在智慧旅游、深海科技等特色领域催生定制化算力需求，水下数据中心等创新形态成为绿色算力的典型实践。这种结构分化为第三方普惠智算云提供了分层供给与区域联动的广阔增长窗口。

　　政策层面的立体化支持体系，为市场发展筑牢根基。华南地区已形成“国家搭网络、省级建底座、市级抓落地”的政策梯级，广东、广西、海南均出台相关算力发展政策，既承接“东数西算”国家战略，又结合本地特色制定差异化算力扶持措施。当前，政策工具正从“建能力”向“提效率”转变，国产化、利用率、普惠性成为核心考核指标。

　　独立智算云平台成华南第三方智算云市场最大亮点

　　易观分析提到，随着AI需求快速增长和供给侧的严重不足，AI算力供给正从传统的自建为主转向混合云，进而走向第三方聚合模式。其中，第三方普惠智算云平台的核心价值在于整合来自不同归属、地域和架构的算力资源，形成统一的算力池，并通过智能化调度算法向用户提供按需服务的AI云平台。

　　当前，华南第三方普惠智算云市场已构建起“独立智算云厂商+互联网云厂商+AI公司自有云”的三元供给体系，打破了传统算力供给的单一化格局。这一变革的核心驱动力是算力需求的多元化演进，从大企业的规模化训练到中小企业的弹性推理，从通用场景的基础算力到垂直行业的定制化服务，不同客群的需求差异推动了供给侧的分层创新。

　　具体来看，三类供给主体各有侧重。互联网云厂商凭借全域布局优势占据重要地位，阿里云、华为云、百度智能云等头部企业利用全域自建和纳管的算力网络调度，实现华南地区的统筹调度，响应客户多元需求。

　　独立智算云平台的崛起是市场最大亮点，以九章云极、基石智算为代表的企业，凭借“多源接入+统一调度”的核心模式，满足中小客户与开发者的弹性低门槛需求。易观分析在报告中明确指出，独立智算云平台已在第三方普惠智算供给规模中占据领先地位，验证了“供需错配到聚合补位”的行业演进路径。九章云极以“算力即服务”的模式实现算力高效交易，通过1度算力、算力包等商业标准建设，面向中小企业和开发者的按需供给与灵活定价，并与广东本地合作建设千卡级智算中心集群，以Serverless架构实现分散算力的统一池化。

　　AI公司自有云则以场景化方案补充市场供给。商汤科技等企业通过“场景方案+算力开放”模式，在深圳、广州布局节点，将自有算力与行业解决方案深度融合，为垂直领域客户提供定制化服务，与前两类供给主体形成差异化竞争。

　　六大趋势构成智算发展的中期方向

　　当前，华南普惠智算云市场正呈现六大关键发展趋势，技术革新与模式创新共同推动算力普惠化进程。在供给侧，自主可控与绿色算力已成为硬约束，国产芯片在训练与推理场景加速落地应用，液冷、浸没式冷却等技术使数据中心PUE值向1.2以下迈进，绿电协同则成为降低TCO的重要路径；同时，跨区互联技术的成熟推动“外溢+回流”的训练与推理解耦，实现区域内算力资源的优化配置。

　　从需求侧与服务模式来看，“双轨平台”并行成为突出特征：综合型平台提供通用算力底座，垂直型平台深耕特定行业场景，二者协同互补，满足不同客群的差异化需求；LLM+知识库（RAG）的融合应用显著抬升算力强度。据易观分析测算，企业部署LLM+中大型知识库所需智算能力相当于基础LLM的2~3倍。此外，算力云化加速推进，按需租赁、细粒度计量等商业模式降低了中小企业使用算力的准入门槛，使“算力像水电一样即取即用”成为现实。

　　据易观分析，华南普惠智算云市场的生态建设已形成由政府、高校、企业、资本共同参与的生态闭环，深圳鹏城实验室、中山大学等科研机构催生大量算力需求，大湾区算力产业联盟促进供需联动，粤民投等资本推动芯片与算力平台企业协同创新，同时AI开发者社群繁荣激活中长尾需求，筑牢用户基础。

　　对于市场的未来发展，易观分析建议各方形成合力，政策制定方应加快制定跨区域算力调度标准与绿色评估体系，进一步开放公共数据场景；企业需将算力纳入数字化顶层规划，优先采用“以租代建”模式降低成本；供给侧厂商应强化区域适配性，针对广东制造、广西跨境、海南文旅等特色场景开发定制化方案；高校与资本则需聚焦人才培养与核心技术攻关，完善产业链协同，共同构建高效、开放、可持续的华南智算生态。