进入四季度，消费（883434）金融行业不良资产的处置仍较为密集。

近日，《金融时报》记者登录银登中心发现，中银消费（883434）金融有限公司(以下简称“中银消金”)发布2025年个人不良贷款(个人消费（883434）贷款)批量转让项目招商公告，拟转让不良贷款合计借款人户数为2265户，未偿本息合计为1.91亿元，加权平均逾期天数为95天。

11月6日，南银法巴消金发布了两期个人不良贷款(个人消费（883434）贷款)转让项目公告，两期涉及的未偿本息合计近7亿元。

银登中心相关信息显示，年内有多家消费（883434）金融公司进行过不良资产的转让，其中包括杭银消金、北银消金等十余家消费（883434）金融公司。

总体而言，消费（883434）金融公司不良资产转让呈现出几个特点：一是不良资产出清步伐明显加快；二是出让的不良资产规模较大；三是转让折扣力度较大。

以中银消金为例，2025年1月至10月，中银消金已在银登中心累计披露超过75期个人不良贷款转让公告，转让未偿本息总额超百亿元，延续了2024年行业第一的转让规模。

记者注意到，4月至6月，中银消金转让较为频繁。4月底，中银消金转让个人不良贷款17期；5月转让20期个人不良贷款，涉及借款人共11495户；6月，转让动作更为频繁，其中6月4日，转让了共20期个人不良贷款，6月18日，转让了共11期个人不良贷款。

“量大”以外，“价低”是消费（883434）金融公司转让不良资产的主要特点。

虽然自2025年10月27日起，新发布的转让公告不再披露不良资产包的起始价信息，所以看不到起拍价格，但是从已公布的情况来看，多个资产包起拍价低于账面价值1折，部分甚至低至0.2折。

以中银消金2025年第38期个人不良贷款(个人消费（883434）贷款)转让项目不良贷款转让为例，该期转让涉及的不良资产未偿本息合计为3.27亿元，而竞拍起始价仅为624万元，仅为原值的0.19折。

据业内人士介绍，消费（883434）金融公司批量转让不良资产原因多样，比如部分借款人信用情况恶化，导致部分消费（883434）金融公司不良资产有所增多，不良贷款批量转让的需求由此增加。

2023年，消费（883434）金融公司不良贷款的整体规模为246.3亿元，平均不良贷款率为2.14%，较2022年下降0.08个百分点，但仍然高于银行业平均水平。在一些业内人士看来，挂牌转让的不良资产包呈现出规模大的特征，反映了消费（883434）金融公司贷后管理压力犹存。

“消费（883434）信贷业务规模的快速增长叠加居民收入预期下降等因素，导致消费（883434）金融公司资产质量面临一定压力。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，消费（883434）金融公司正在通过加快不良资产处置等措施，减轻发展包袱，提高供给能力。

面对不良资产，除了加速转让，各家消费（883434）金融公司多管齐下，比如，严控增量、提升准入门槛，一些机构加大自营催收人才招聘以及强化与催收外包机构协作。

“持牌消金在贷后管理领域的应对手段主要有自营催收、委外催收以及外部处置渠道三种。”素喜智研高级研究员苏筱芮表示。

其中，委外催收是消费（883434）金融公司贷后管理的重要渠道。据素喜智研统计，目前过半数消费（883434）金融公司已推动合作催收名单常态化更新，表明持牌消金正持续推动合作催收机构“优进劣出”。

而借助银登中心不良资产转让试点实现个贷不良批转或者通过阿里资产拍卖平台等来出清不良资产也是消费（883434）金融公司进行贷后管理的重要手段。

“今年以来，已有15家消金公司挂牌118期不良贷款项目，挂牌资产未偿本息金额总计达到359.97亿元，较去年同期增长217.24%。”董希淼表示。

在业内人士看来，贷后管理多侧重事后补救，贷前的精准甄别更为关键。消费（883434）金融不是越下沉越好，要充分借助金融科技（885456）手段，对消费（883434）者需求进行针对性分析，提高消费（883434）者需求匹配的精准度，提升信贷审批的科学性和准确性。