AI浪潮驱动的“存储芯片（886042）超级周期（883436）”全面到来。
湖南黄金复牌“一字”涨停
1月26日早盘，湖南黄金（002155）（002155）开盘“一字”涨停，封单一度达330.05万手，约合资金83.4亿元，午间收盘仍有封单超230万手。
1月25日晚间，湖南黄金（002155）发布公告，公司拟通过发行股份方式，购买湖南黄金（002155）集团有限责任公司等持有的湖南黄金（002155）天岳矿业有限公司（简称“黄金天岳”）100%股权及湖南中南黄金冶炼有限公司（简称“中南冶炼”）100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。公司股票于1月26日开市起复牌。
标的公司黄金天岳主要从事金矿的勘探、采选及销售，中南冶炼则聚焦难处理金精矿的专业化冶炼加工。交易完成后，公司将整合金矿资源的采选与冶炼环节，以增加资源储备，提升产业链控制力。本次交易不会导致公司控制权发生变更。
三星电子将一季度NAND价格上调100%
据媒体报道，三星电子在今年第一季度将NAND闪存的供应价格上调了100%以上，这一涨幅远超市场此前预期，凸显了当前半导体（881121）市场严重的供需失衡现状。目前三星电子已经着手与客户就第二季度的NAND价格进行新一轮谈判，市场普遍预计价格上涨的势头将在第二季度延续。
存储芯片（886042）价格持续上涨，背后有何原因？据中国经营报，济安研究院研究员万力指出，本轮存储芯片（886042）涨价，本质上是一次典型的“供给收缩叠加需求回暖”的结果。过去两年，存储行业经历了较长时间的下行周期（883436），厂商普遍采取了减产、控产、推迟资本开支等策略，产能释放明显放缓。进入2025年下半年后，库存逐步回到相对健康水平，而需求端却开始恢复，包括服务器、数据中心、AI相关应用，以及部分消费电子（881124）的补库存需求，都在同步回升。这轮涨价并不是短期炒作，而是周期（883436）修复下的阶段性结果。
多家机构分析认为，AI浪潮驱动的“存储芯片（886042）超级周期（883436）”正全面到来。花旗（C）预计，2026年动态随机存取存储器（DRAM）与闪存产品的平均售价或将分别上涨88%、74%，涨幅高于该行此前预测的53%、44%。
招商证券（HK6099）指出，截至2026年1月，全球存储产业（以SSD/ NAND Flash为主，兼顾DRAM）正处在一轮明显的涨价上行期。与过去“消费（883434）旺季—补库存”式的短周期（883436）波动不同，本轮更像结构性紧缺：上游报价强势回归，下游被迫在提价、改配置、锁单和备货之间重新取舍。
多只存储芯片概念股业绩预增
本轮存储市场的涨价潮带动不少上市公司业绩回暖。据证券时报·数据宝统计，按照预告净利润下限计算（无下限则取公告数值），6只存储芯片（886042）概念股2025年净利润预计同比增长（含扭亏为盈），分别为佰维存储（688525）、朗科科技（300042）、德明利（001309）、澜起科技（688008）、上海新阳（300236）、兆易创新（603986）。
佰维存储（688525）预计2025年净利润为8.5亿元至10亿元，同比增长427.19%至520.22%。报告期内，存储价格从2025年第二季度开始企稳回升，公司重点项目逐步交付，销售收入和毛利率逐步回升。2025年度公司在AI新兴端侧领域保持高速增长趋势，并持续强化先进封装（886009）能力建设，晶圆级先进封测制造项目整体进展顺利，目前正按照客户需求推进打样和验证工作。
朗科科技（300042）预计2025年净利润为0.21亿元至0.31亿元，同比扭亏为盈。公司在业绩变动原因中也谈到了存储产品价格上涨的情况。报告期内，随着全球AI服务器市场对存储产品的需求增加，存储芯片（886042）原厂产能供应向高性能服务器存储产品倾斜，导致存储供需关系失衡。随着存储价格上涨，公司销售收入和毛利率逐步增加，经营业绩逐步改善。
融资客抢筹16只概念股
在多重利好推动下，存储芯片（886042）概念股开年以来表现火爆。据数据宝统计，截至1月23日收盘，存储芯片（886042）概念股1月以来平均上涨24.8%，远远跑赢同期上证指数（1A0001）。
普冉股份（688766）、佰维存储（688525）、江波龙（301308）、恒烁股份（688416）、兆易创新（603986）累计涨幅排在前五位。行业龙头兆易创新（603986）于1月22日盘中创下历史高点，公司预计2025年净利润为16.1亿元左右，同比增长46%左右。
资金层面上，融资客近期大手笔加仓存储芯片（886042）概念股。据数据宝统计，截至1月23日收盘，本月以来融资净买入超1亿元的存储芯片（886042）概念股达到16只，其中江波龙（301308）、佰维存储（688525）、澜起科技（688008）、德明利（001309）、紫光国微（002049）获融资净买入超5亿元。
江波龙（301308）1月以来融资净买入12.56亿元，排在第一位。公司近期在投资者互动平台回复称，公司产品广泛应用于机器人、AI眼镜（886085）等各类新形态智能终端，但机器人、AI眼镜（886085）等新形态智能终端业务，仍处于发展早期，对公司实际业绩的贡献率尚低。公司已与闪迪（SNDK）达成合作，面向移动及IOT市场推出定制化的高品质UFS产品及解决方案。
