3月26日，午后电网设备（881278）股持续调整，顺钠股份（000533）（000533.SZ）逼近跌停，金利华电（300069）（300069.SZ）、泽宇智能（301179）（301179.SZ）、派诺科技（920375.BJ）、亿能电力（562350）（920046.BJ）、积成电子（002339）（002339.SZ）等多股跌超5%。

消息面上，国家电网与南方电网固定资产投资率先发力，2026年1-2月份均实现同比高增长。据国家电网官微公告显示，今年1-2月，国家电网固定资产投资累计完成757亿元，同比增长80.6%，电网基础支撑和投资拉动效应显著，创下历史同期投资额新高。

近期地缘因素扰动下传统能源（850101）供应链显现出脆弱性，各国对能源（850101）独立的重视程度空前提升，能源（850101）安全已成为核心议题。有分析认为，化石能源（850101）对外依存度高的国家正加速转型，新能源（850101）产业链的价值逻辑正从“成本优先”转向“安全优先”，迎来战略重估，从发电、输电到储电，每一环节都承载着保障能源（850101）独立的价值。

中金公司（601995）表示，电力（562350）设备方面，国网前两月固定资产投资同增超80%，“十五五”特高压（885425）保持高景气。达拉特-蒙西特高压（885425）交流工程获核准，力争2026年4月开工；国网启动2026年特高压（885425）第1次前期服务及设备招标。我们看好电力（562350）市场化深化/特高压（885425）建设提速升级共振，持续支撑新型电力（562350）系统提质增效。