4月16日，午后算力芯片概念（885756）持续活跃，品高股份（688227）20cm涨停，此前大胜达（603687）走出2连板，翱捷科技（688220）、沐曦股份（688802）、科德教育（300192）、艾布鲁（301259）等跟涨。
消息面上，国家统计局副局长毛盛勇4月16日在国新办新闻发布会上表示，我国人工智能（885728）商业化、规模化利用取得阶段性突破。今年3月份，日均词元（Token）调用量突破140万亿，较2025年末增长超过40%。人工智能（885728）发展赋能千行百业，带动相关领域快速增长，一季度规模以上数字产品制造业增加值同比增长11.2%。与人工智能（885728）生产和应用直接相关的电子专用材料制造、集成电路制造（884227）行业增加值分别增长32.5%和49.4%。人工智能（885728）的带动作用还进一步延伸到上游一些能源（850101）原材料化工（850102）等。
消息面上，2025年4月15日，沐曦股份（688802）长三角生态创新中心暨国产万卡算力集群项目签约落地无锡，由云工场（HK2512）旗下云展负责建设，标志着江苏省首个国产万卡级智算中心进入实质推进阶段。
国信证券（002736）表示，关注周期（883436）向上且低位的模拟芯片及需求旺盛的算力芯片。
从全球模拟芯片来看，目前处于去库存完成的周期（883436）向上初期，TI、ADI均表示Q1淡季不淡，国内厂商在此基础上继续受益份额提高趋势，前几年研发布局的新产品进入收入变现期，且价格竞争环境也有所改善，板块盈利能力有望持续提高，建议关注模拟芯片企业圣邦股份（300661）、思瑞浦（688536）、杰华特（688141）、纳芯微（HK2676）、南芯科技（688484）、晶丰明源（688368）、艾为电子（688798）等。在GTC2026大会主题演讲中，黄仁勋预计2027年Blackwell和Rubin的采购订单总额将至少达到1万亿美元，推理的拐点已经到来，AI正在从基于提示的简单工具，转变为能够推理、规划和执行的智能、长期运行的系统。SEMI表示在AI算力及全球数字化经济驱动下，全球半导体（881121）产业原定于2030年才会达到的万亿美元时代有望于2026年底提前到来。建议关注本轮半导体（881121）核心增长点算力、存力产业链寒武纪（688256）、翱捷科技（688220）、澜起科技（688008）、龙芯中科、江波龙（301308）、德明利（001309）、兆易创新（603986）、晶晨股份（688099）等。中芯国际（688981）、华虹半导体（HK1347）等国内晶圆厂产能利用率保持在相对高位，存储芯片（886042）处于规模扩产阶段，建议关注半导体（881121）生产链中芯国际（688981）、华虹半导体（HK1347）、中微公司（688012）、北方华创（002371）、拓荆科技（688072）、江丰电子（300666）、鼎龙股份（300054）、长电科技（600584）、通富微电（002156）、伟测科技（688372）、芯联集成（688469）等。
华龙证券指出，上游资本开支提升、需求侧推理井喷、供给侧系统级突破是国产超节点放量的驱动因素，建议关注国产算力规模化扩张带来的投资机会。国产超节点有望进入放量期。同时，国产模型调用量持续上升，云厂商、模型厂商部分提价，验证推理端需求旺盛，有望带动新一轮AI基建扩张。其中AI基建建议关注：海光信息（688041）、寒武纪（688256）、优刻得（688158）-W、润泽科技（300442）、中科曙光（603019）、浪潮信息（000977）、首都在线（300846）。
