在压缩资本开支的同时，对于算力投资却逐渐提高。
2026年，三大运营商的资本开支都有所下降。据财报，中国电信（HK0728）、中国联通（HK0762）和中国移动（HK0941）2026年资本开支计划为730亿元、500亿元和1366亿元，同比降幅为9.2%、7.7%和9.5%。处于5g（885556）建设中后期的三大运营商在压缩资本开支的同时，对于算力投资却逐渐提高。
在2026年一季度集采中，运营商针对算力、人工智能（885728）、光通信领域不乏大单，尤其是出现多个技术层面的突破和规模化采购，更让2026年开年一季度集采呈现与往年不同的特点。
算力：国产生态渐趋主导
在去年，中国移动（HK0941）就已完成7058台人工智能（885728）通用计算设备（推理型）采购，金额超50亿元。今年1月，中国移动（HK0941）进行了2025年至2026年（一年期）人工智能（885728）通用计算设备（推理型）集中采购项目补充采购，涉及441台，包括标包1（CANN生态-PCIe卡）285台和标包2（类CUDA生态-PCIe卡）156套。中国移动（HK0941）两轮采购共计7499台。
两轮采购显示出，中国移动（HK0941）AI布局向推理方向加速倾斜。从以往训练为主的模式，转向重点布局推理资源。今年初，中国移动（HK0941）就将算力服务列为三大主业之一。据2025年中国移动（HK0941）财报，算力服务收入达898亿元，同比增长11.1%。在业绩发布会上，中国移动（HK0941）更是为算力服务定下了新的发展目标：到“十五五”期末要实现收入翻番。在采购方面，算力集采更是占据重要位置。
近日，中国移动（HK0941）发布的2026年至2027年人工智能（885728）超节点设备集中采购项目，采购规模为6208张AI加速卡，折合776套超节点设备。本次集采五家厂商投标报价高度集中在20.59亿元~20.70亿元区间，是国内运营商年度规模领先的国产AI算力基础设施采购项目，进一步强化了昇腾CANN生态在运营商智算建设中的核心地位。这也是三大运营商首次在集团层面启动AI超节点设备集中采购，这一举措正式宣告运营商算力建设告别“通用服务器简单堆叠”的传统模式，迈入“高性能超节点架构”的规模化部署新阶段。
值得注意的是，中国移动（HK0941）发布的2026年至2027年人工智能（885728）超节点设备集中采购，全部采用华为CANN生态方案。在中国移动（HK0941）人工智能（885728）通用计算设备（推理型）两轮采购中，华为CANN生态方案以5285台的数量占据绝对主体，占比达70%。标准以华为CANN生态为核心的国产体系，已成为运营商算力布局的重要支撑，将进一步推动我国AI算力产业链的自主可控发展，为后续ai应用（886108）大规模落地筑牢国产算力底座。
算力的飞速发展推动相关采购的增长。一季度，中国电信（HK0728）、中国移动（HK0941）发布多项电力电缆集采。尤其是中国电信（HK0728）电力电缆（2025—2027年）集中采购项目平均报价约28亿元，采购电力电缆3262.67万米，规模较大，代表了对国内智算中心建设的积极推动作用。中标企业包括亨通线缆、中天科技（600522）、江苏俊知等六家企业。应对人工智能（885728）算力需求的高速增长，产业链企业正逐步加码国内AIDC板块的业务布局，力求将算力业务发展成为驱动公司业务的核心引擎。
空芯光纤首次进入集采
光纤光缆方面，三大运营商主要集采了特种光缆、空芯混合光缆、光电复合缆，以及MPO多模光缆产品。通鼎互联（002491）凭借中国移动（HK0941）特种光缆和甘肃电信室外光缆两个项目成为光纤光缆集采黑马，此外，亨通光电（600487）、长飞光纤（601869）、烽火通信（600498）占据较大份额。
1月14日，中国联通（HK0762）发布2025年深港跨境金融业务数据大通道空芯光纤混合光缆采购项目中标候选人公示，长飞光纤（601869）、亨通光电（600487）两家中标。这是空芯光纤首次进入运营商集中采购，标志着空芯光纤从实验室走向规模化商用。项目落地后，深港两地核心节点间的数据传输将拥有“双轨并行、互为备份”的物理通道：传统光纤负责大流量疏导，空芯光纤专注毫秒级金融指令，既提升带宽又增强韧性。
1月13日，中国移动（HK0941）发布2026-2027年基站前传设备集中采购项目。亨通光电（600487）凭获得18.85%的最高份额，共8家企业中标，投标报价平均超过3亿元。本次集采涵盖无源与半有源波分彩光两大类型，规模高达57.85万套CWDM基站前传设备。根据5g（885556）部署规划，5g（885556）前传场景采用10G/25g（885556）光模块以及无源波分设备，本项目采购的57.85万套CWDM基站前传设备，预计将带来至少347万只光模块需求，并给无源波分设备、波分光学器件产业带来利好。
CWDM技术不仅大幅放宽了对激光器波长精度的要求，还能降低30~50%的设备成本，还具备极强的抗干扰能力，拥有-40℃至85℃宽泛的温度适应范围。在功耗方面，采用CWDM技术进行传输的单通道功耗低于1.5W，远优于有源设备。本次集采标志着CWDM方案成为5g（885556）-A前传网络部署的主流选择，为后续大规模商用铺平道路。在工信部明确2026年将建设50万个5g（885556）-A基站的预期下，CWDM设备市场预计年增速将超25%。
天线进入绿色智能时代
当前，我国信息通信业务正积极推进网络设施智能化改造和绿色升级。一季度，中国移动（HK0941）正式公布《2025年至2026年绿色多频段基站天线产品（补充采购）集中采购项目》，采购规模达13.62万面，为绿色多频段基站天线产品，平均报价约3.4亿元，最终由8家厂商共同分享，包括京信通信（HK2342）、中天宽带、杭州讯奇、中信科移动（688387）、通宇通讯（002792）、盛路通信（002446）、上海东洲罗顿、中兴通讯（HK0763）。
在2025年，中国移动（HK0941）发布2024年至2025年绿色多频段基站天线产品（第二批次）集采，采购27.24万面，平均报价8.9亿元；中国电信（HK0728）发布绿色基站天线（2025年）集中采购项目，满足2025年及未来两年5g（885556）低频基站建设所需的绿色低频段天线产品，规格为800M-4端口、800M/2G-4+4端口，采购14.5万副。
2026年2月，中国电信（HK0728）发布美化天线、室内天线、中高频段绿色基站天线集采，完善网络覆盖，总计规模438.99万副。其中，包含中高频段绿色基站天线16.09万副。
本次2025年至2026年中国移动（HK0941）的绿色多频段基站天线产品采购，标志着基站天线从“功能器件”向“绿色基础设施”转型，在集成化上，单面天线支持5+频段，减少站点空间占用；在节能化上，新材料与结构设计降低插入损耗，提升能效；在智能化上，部分厂商已试点内置传感器（885946），实现远程健康监测。
