“无感借贷”或难再野蛮生长。近日，度小满、蚂蚁科技、腾讯、京东（JD）科技、抖音等头部互联网公司参会讨论互联网贷款相关自律公约内容，互联网金融（885456）规范化发展进一步提速。
据悉，消费（883434）金融公司也正密集调整助贷合作版图。31家持牌消费（883434）金融公司中，近期至少有19家发布合作助贷机构调整名单，有机构收缩合作平台，还有机构集中转向头部互联网平台，行业“优胜劣汰”趋势加剧。
业内人士分析指出，在强监管背景下，助贷行业正积极向头部机构集中，中小平台生存空间被进一步压缩，行业竞争逻辑也从“流量优先”转向“合规与资产质量优先”。
互联网金融进一步规范化发展
近日，度小满、蚂蚁科技、腾讯、京东（JD）科技、抖音等相关负责人出席中国互联网金融（885456）协会互联网贷款自律工作委员会筹备组第一次会议（简称“筹备组”）。
据悉，会议审议通过筹备期主要工作任务，包括代表行业及时报告有关息费压降、明示工作和营销、催收等活动面临的风险、问题、困难，提出政策建议。会议还讨论了互联网助贷平台企业会员自律公约，该公约围绕从合规经营、名单准入、协议履约、费用收取、客户信息管理、贷款评审、消费（883434）者权益保护等方面，明确对互联网助贷平台的底线要求，引导其进一步规范与金融机构的合作，推动各项监管要求更好落地。
值得关注的是，互联网金融（885456）正迎来密集监管政策。助贷新规《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》自2025年10月1日起实行以来已满7个月，行业正进入新一轮调整期。
与此同时，《个人贷款业务明示综合融资成本规定》也将在2026年8月落地，要求贷款人向借款人展示综合融资成本明示表，注明贷款本金金额，并逐项列明贷款人及其合作机构收取的各息费项目及其收取方式、标准、主体。
此外，八部门近日发布的《金融产品网络营销管理办法》也将于2026年9月30日起实施，明确不得将金融机构委托业务向其他机构转委托或变相转委托，第三方互联网平台为金融消费（883434）者和投资者购买金融产品提供转接渠道的，应当跳转至金融机构自营平台，不得跳转至其他开展金融产品网络营销的第三方互联网平台。
对上述系列政策，招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼在近日的文章分析称，将让贷款真实价格结构变得简单容易理解，既能维护消费（883434）者知情权、自主选择权，也能降低因非理性借贷导致的后续违约风险。
他还指出，在强监管背景下，部分中小助贷机构将退出市场，头部机构凭借资金和技术优势获得更大市场份额。从产业组织理论看，市场集中度提高可能削弱竞争，降低消费（883434）者长期议价能力。尽管当前利率管制压低价格，但若只剩少数寡头，未来可能通过其他方式抬高利率。
优胜劣汰加速，19家消金公司更新助贷合作名单
互联网金融（885456）监管趋严之下，消费（883434）金融公司对助贷合作机构也在密集调整。参考零壹智库统计，在31家持牌消费（883434）金融公司中，近期至少有19家更新合作助贷机构名单。整体来看，部分机构收缩合作平台数量、强化风险管控，也有机构在合规筛选基础上继续“择优扩容”，行业“优胜劣汰”趋势进一步加剧。
中国商业经济学会数字经济（885976）专业委员会委员、智库专家陈彦颐告诉财闻，助贷业务在加速向头部互联网平台和大型金融科技机构集中，行业底层逻辑正从“流量优先”转为“合规与资产质量优先”的品牌筛选阶段。此前，平台靠买量、靠高息覆盖风险就能入场；如今，持牌机构筛选合作方时看重核心指标包括合规牌照与资质完备性、自主风控与数据治理能力、场景真实性与客群质量、综合融资成本的可控性等。
具体来看，据零壹智库统计，在收缩合作平台方面，晋商消费（883434）金融退出携程（TCOM）（TCOM.US）、爱奇艺（IQ）（IQ.US）、美特好、银联、房房惠、乐享数科等6家合作机构；平安消金退出马上消费（883434）、桔子数科、信用飞、小赢科技（XYF）、瓴岳科技（洋钱罐）等5家合作机构；杭银消金退出银联、钉钉、哈啰、唯品会（VIPS）（VIPS.US）、维信金科（HK2003）（02003.HK）5家合作机构，同步新增2家且均为蚂蚁集团（06688.HK）体系；招联金融退出阿里云、中和农信、饿了么3家合作机构；中邮消金退出银联、微财、海尔小贷3家合作机构；金美信消金退出美团、瓴岳科技（洋钱罐）等三家合作机构；宁银消金退出京东（JD）科技全资孙公司。
与“收缩退出”形成对比的是，部分机构在“择优扩容”。比如，小米消金一次性新增30家合作机构，覆盖蚂蚁、京东（JD）、淘宝、字节、小米等头部互联网平台，众邦银行、富民银行、中国银联等持牌金融机构，以及4家头部汽车金融公司。
此外，中信消金新增携程（TCOM）、快手、OPPO、VIVO、阿里云、星图金融等7家合作机构，同步退出桔子数科；北银消金新增4家联合贷机构，均为持牌消金或头部小贷。还有唯品富邦消金、蒙商消金、阳光消金、中原消金、湖北消金、马上消费（883434）等也新增合作机构，集中于京东（JD）、度小满、荣耀等流量场景与强资质主体。
