近日，圆柱电池赛道热度持续攀升。从特斯拉（TSLA）4680干电极工艺实现量产突破，到宁德时代（HK3750）等头部企业密集发布圆柱电池结构、热管理相关专利，再到长晟创新等新锐企业集中推出46系、21系全极耳新品，行业新品迭代、专利布局、产能规划动作频频，技术路线加速分化与融合，市场需求呈现爆发式增长。
■动力领域广获青睐
事实上，圆柱电池在发展初期并未被行业普遍看好。传统单极耳、多极耳结构打造的常规圆柱电池，仅适配电动工具、两轮出行、小型储能（885921）等应用场景。与传统单、双极耳圆柱电池相比，全极耳圆柱电池在结构设计上实现根本性革新。
据了解，全极耳圆柱电池有效解决了传统方案内阻偏大、大倍率放电易发热、电流传导不均等行业痛点，兼具更低内阻、更高能量密度、更强快充能力与更优循环寿命。如今，全极耳圆柱电池技术凭借多项性能优势快速崛起，已然成为动力电池领域极具竞争力的发展方向。
研究机构EVTank联合伊维经济研究院日前共同发布《中国圆柱电池行业发展白皮书(2026年)》(以下简称《白皮书》)显示，整体来看，2025年全球圆柱电池出货量约142亿颗，未来几年大圆柱电池将快速应用至动力、储能（885921）和两轮车（885974）等领域，预计到2030年出货量约189.8亿颗。
其中，宝马、特斯拉（TSLA）等车企对46大圆柱的青睐推动其出货放量，特别是今年宝马iX3的超预期增长为三元大圆柱增长带来更多明确性；另一方面，多氟多（002407）、国轩高科（002074）、中比新能源（850101）等企业的铁锂圆柱也广泛配套于江淮思皓E10X、奇瑞舒享家、五菱宏光mini和宝骏悦也等车型，推动全年动力领域圆柱电池出货量超过45亿颗。
业内人士指出，动力领域已成为圆柱电池规模增长的核心引擎，三元大圆柱与铁锂圆柱双线放量，共同推动圆柱电池在新能源汽车（885431）赛道渗透率持续提升。
■高端市场需求持续增长
行业在电芯容量、能量密度、制造工艺等层面接连取得实质性进展外，成熟业态体系也不断升级。除在新能源（850101）乘用车（884099）等高端动力市场延伸，也能够轻松适配无人机（885564）、算力中心备电、智能机器人等高端新兴领域，应用覆盖面与市场价值得到大幅拓宽。
随着产业大环境持续向好，国家层面相继出台多项扶持引导政策，低空经济（886067）相关规划持续落地拓宽应用场景，算电协同发展要求推动算力储能（885921）配套加速普及，针对具身智能产业的扶持举措与行业标准也日趋完善，多重利好因素叠加之下，进一步催动高端动力电池市场需求持续升温。
长晟创新创始人樊文光在接受《中国能源（850101）报》记者采访时表示，从当前行业市场格局可以看出，在能量密度接近300Wh/kg甚至更高区间的电池市场中，无人机（885564）、AIDC备电、具身智能，还有一些传统领域的高端需求正在同时爆发。这种多个大赛道同时需求爆发的局面，是过去20年里前所未有。“一方面，产能需求快速释放、增长非常快；另一方面，300Wh/kg以上，或者280Wh/kg以上的电池供给都是极度稀缺的。这就形成一个局面：需求极其旺盛，供给极其稀缺，形成了市场的结构性错配。长晟正是瞄准这个需求与供给严重错配的蓝海市场，专注走全极耳圆柱电池路线，聚焦把全极耳技术和高能量密度体系较好地结合。”
锂电行业迎来高端需求快速增长的新空间。有业内人士表示，这一市场机会已吸引多家企业布局，聚焦供需缺口突出的高能量密度领域加快产品落地，也为具备技术优势的初创企业留出发展空间。
■高能量密度成未来趋势
能量密度正成为划分圆柱电池市场格局的核心标尺，推动行业从同质化内卷转向价值竞争。业内人士透露，行业内200Wh/kg以内的铁锂电池（884309），甚至260Wh/kg以内的三元电池，一旦技术成熟、产能形成规模后，极易快速陷入同质化、低水平、无序扩张的价格竞争，进而引发恶性“内卷”，不仅压缩企业盈利空间，也严重制约锂电行业健康、可持续、高质量发展。
行业对大圆柱电池产业化节奏需更趋理性。“未来大圆柱电池或全极耳技术路线是明确的，但也不能对节奏过于乐观。”樊文光表示，“圆柱电池从18650放大到21700，虽然直径只增加了3毫米，但行业发展了4年才真正大批量量产。现在从21700直径翻倍扩大到46系列大圆柱，按这个逻辑推算，仍需时间。之前行业过于乐观，把预期抬得很高，导致落地有偏差，但这并不代表这个路线本身有问题。”
据介绍，从市场布局来看，近两年圆柱电池领域新增产能大部分是全极耳技术路线。随着技术持续成熟，产品成本逐步下行，下游应用的需求也在不断提升。《白皮书》指出，2025年，全极耳圆柱电池技术逐渐趋于成熟稳定，是全极耳圆柱电池的量产元年，企业纷纷实现量产落地。全球范围内，全极耳圆柱电池总体出货量约4.1亿颗。预计2030年出货量将超过37亿颗。
“传统的跑马圈地、疯狂扩产、同质化竞争的格局会逐渐减弱。未来会有更多从客户底层真需求出发、不断挑战新技术边界的路径。”樊文光说。
