2026年6月14日，国盛证券（002670）发布了一篇电力设备行业的研究报告，报告指出，法国启动近10GW海上风电（885641）招标项目，光伏组件能效等级即将发布。
报告具体内容如下：
风电（885641）&电网：法国启动近10GW海上风电（885641）招标项目以助推能源（850101）转型。法国政府11日宣布启动名为“AO10”的海上风电（885641）招标项目，计划在法国沿海地区新增近10GW海上风电（885641）装机容量。该项目共包括11个标段，新增装机容量约一半为固定式海上风电（885641），另一半为浮式海上风电（885641）。项目具体细则将由法国能源（850101）监管委员会于12日公布。此次招标的加权平均电价为100欧元/MWh，合同期限为25年。关注欧洲海风单桩产能紧张，国内企业加速出海：大金重工（002487）、天顺风能（002531）、海力风电（301155）等。关注海缆高压、柔直技术渗透率提升：东方电缆（603606）、中天科技（600522）、亨通光电（600487）。关注风机零部件：金雷股份（300443）、德力佳（603092）、威力传动（300904）、新强联（300850）等。风机板块，看好2026年双海&国内盈利提升共振，关注：运达股份（300772）、明阳智能（601615）、金风科技（002202）、三一重能（688349）等。国内外再次推动算力需求增长，建议关注金盘科技（688676）、伊戈尔（002922）、四方股份（601126）、新特电气（301120）、京泉华（002885）、可立克（002782）、明阳电气（301291）、申菱环境（301018）、高澜股份（300499）、同飞股份（300990）、禾望电气（603063）、科华数据（002335）、中恒电气（002364）等。特高压（885425）招标有望加速，关注平高电气（600312）、许继电气（000400）、中国西电（601179）、大连电瓷（002606）、国电南瑞（600406）、思源电气（002028）、华明装备（002270）、长高电新等。 氢能：央地联手打造“西氢东送”主干通道与城镇燃气管网联动的标志性工程。滨海天津与中石化新星将围绕乌兰察布项目及氢气输送管道示范工程的氢气购销、滨海天津所属天津市天然气（885430）气源供应核心主干管网及未来规划管网等掺氢事宜开展一系列合作，并签订为期5年的《绿氢供应框架协议》。双方将力争在2028年底前具备绿氢接收条件。建议关注优质设备厂商双良节能（600481）、华电重工、昇辉科技（300423）、华光环能（600475）。建议关注氢气压缩机头部标的开山股份（300257）、冰轮环境（000811）、雪人股份。 储能（885921）：5月国内储能（885921）电池销量55G（885556）Wh，环比-0.1%/同比+52.7%。5月，我国动力和储能（885921）电池合计销量182.2GWh，环增11.0%，同增47.4%。其中，储能（885921）电池销量55.2GWh，占总销量30.3%，环降0.1%，同增52.7%。1-5月，我国储能（885921）电池累计销量255.5G（885556）Wh，占总销量32.6%，同增87.7%。建议关注国内外增速确定性高的大储方向，关注阳光电源（300274）、阿特斯（688472）、海博思创（688411）、正泰电源（002150）、上能电气（300827）、科华数据（002335）、东方日升（300118）。
新能源（850101）车：汽车出口成为新能源（850101）车销量增长核心来源。5月国内新能源（850101）乘用车（884099）零售95.0万辆，同比-7.5%，环增12.4%，渗透率62.9%，同增9.9pct。5月国内新能源（850101）车出口42.4万辆，同增112.6%，环增4.4%，占乘用车（884099）出口54.1%。1-5月国内新能源（850101）乘用车（884099）零售369.7万辆，同比-15.1%；出口173.2万辆，同增117.3%。新能源（850101）车出口将有效对冲国内市场的增长压力，支撑行业整体平稳运行。5月我国动力和储能（885921）电池销量为182.2GWh，同增47.4%，环增11.0%。其中，动力电池销量127.0GWh，占比69.7%，同增45.2%；储能（885921）电池销量55.2GWh，占比30.3%，同增52.7%。
出口方面，5月我国动力和储能（885921）电池出口29.3GWh，同增53.7%，环比-7.6%。其中，动力电池出口20.1GWh，同增48.7%；储能（885921）电池出口9.2GWh，同增66.2%。
建议关注宁德时代（HK3750）、鹏辉能源（300438）、尚太科技（001301）、恩捷股份（002812）、天赐材料（002709）、龙蟠科技（HK2465）、万顺新材（300057）、海亮股份（002203）。
光伏：组件能效等级即将发布，有助缓解当前行业内卷压力。近日国家标准《晶体硅光伏组件和逆变器（884304）能效限定值及能效等级》已进入发布前最终审批阶段，预计短期内正式发布。作为光伏行业中明确划分能效等级、建立分级评价的体系，有望加速国内当前组件落后产能的退出。目前能效等级按照技术路线划分等级，1级为最高能效，其中，TOPCon组件1/2/3级光电转换效率分别不低于23.6%、23.2%、22.4%；HJT组件对应23.9%、23.3%、22.5%；BC组件对应24.8%、24.3%、23.3%。文件中提出各能效等级的光电转换效率不应低于表中的规定，环境应力衰减率不应高于表中的规定。能效等级落地后，代表行业内部治理也会从行业自律的角度转向行业和政策互相配合的新阶段，在此阶段中，伴随着技术的迭代以及高效产品的准入门槛限制，再凭借能效标准的要求，光伏组件环节将走向格局重塑道路。核心关注：海外组件涨价机会，核心关注爱旭股份（600732）、隆基绿能（601012）、晶澳科技（002459）、晶科能源（688223）、天合光能（688599）等；北美光伏产业链相关机会，核心关注拉普拉斯（688726）、迈为股份（300751）等。
风险提示：新能源（850101）装机不及预期，新能源发电（884150）政策不及预期，宏观经济不及预期。
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