“十五五”新能源产业重点投资方向确定
未来绿电可能以工业产品或Token形式消纳和对外输送
□ 《新型能源（850101）体系建设“十五五”规划》为新能源（850101）产业提供了“规模增长”与“系统消纳”的双重确定性
□ 投资目标进一步明确了算电协同、新型储能（885921）、风光储氢氨醇等新质生产力发展方向
□ 绿电在未来或以工业产品或Token形式消纳和对外输送，千行百业将与绿色能源（850101）深度融合发展
《新型能源（850101）体系建设“十五五”规划》(下称“规划”)于6月25日发布。6月26日，国家能源（850101）局相关负责人在国新办举行的“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会上表示，预计“十五五”能源（850101）重点项目和新业态投资总规模超过20万亿元。
规划为新能源（850101）产业发展作出了哪些指引？20万亿元资金又将重点支持哪些新能源（850101）赛道？带着这些问题，上海证券报记者采访了新能源（850101）企业和业内专家。受访者表示，规划为新能源（850101）产业提供了“规模增长”与“系统消纳”的双重确定性。投资目标则进一步确定了算电协同、新型储能（885921）、风光储氢氨醇等新质生产力发展方向。未来，绿电可能将以工业产品或Token形式消纳和对外输送，千行百业将与绿色能源（850101）深度融合发展。
逾2万亿元投向能源新质生产力
“总体来看，接下来5年将大力发展风电（885641）、光伏、核电（885571），配套建设好储能（885921）和输电线路。电价和电力交易有望全面市场化。”中国电池工业协会储能（885921）分会副秘书长张健表示。
一家新能源（850101）装备与材料上市公司相关负责人表示，规划明确2030年新能源发电（884150）量占比达到30%，这意味着光伏、风电（885641）等清洁能源（850101）的基座地位被进一步夯实。规划提出完善消纳综合评价指标体系，意味着政策将在储能（885921）、电网灵活性改造及跨界消纳上发力，解决绿电消纳这一重点问题。
6月26日，国家能源（850101）局相关负责人在国新办新闻发布会上表示，预计“十五五”能源（850101）重点项目和新业态投资保持稳步增长态势，总规模超过20万亿元。“十五五”能源（850101）规划中，既有能源（850101）生产输送的“大”工程，也有体现能源（850101）新质生产力的“新”项目。
其中，用于推进新质生产力发展的项目主要包括布局一批绿色氢氨醇生产基地项目，拓展多用户绿电直连场景，建设包括新型储能（885921）、综合能源（850101）服务、虚拟电厂（886004）、算电协同等新产业新业态项目。这些新项目“十五五”投资规模将超过2万亿元，既是拉动投资增长的“新引擎”，也为能源（850101）转型发展打开“新空间”。
如何看待逾2万亿元资金带来的产业机遇？协鑫能科（002015）战略发展中心总经理曾凡中分析称，有两大方向将明确受益：一是围绕新型电力系统构建的新能源（850101）建设与能源（850101）服务，包括风光储电站投资、就近消纳项目、电力市场化交易、虚拟电厂（886004）等；二是以算电协同为代表的新质生产力赛道，包括智算中心、AI电力市场化交易，以及提供风光储算一体化解决方案的算电协同核心企业。
“算力”被写入能源规划
在规划中，“算力”作为独立关键词被纳入并上升到战略高度。“算电协同”在未来5年能源（850101）系统中的发展前景不言而喻。
国家能源（850101）局表示，将按照“以电强算，以算促电”的要求，统筹能源（850101）资源配置与算力设施建设，在规划布局、政策体系、运行调节等多维度上推进算电协同。
一位券商电新首席分析师称，“十五五”时期若电力需求端缺少强有力的增长支撑，那么发电端及储能（885921）端都将面临增长压力。而算电协同将是需求端破局的关键。从战略上看，国家需要将新能源（850101）产业优势转化为人工智能（885728）产业优势，电力系统支持算力发展将是具备高度确定性的赛道。
“海博思创（688411）持续看好算电协同这一高价值场景。这一判断主要基于两大核心逻辑：一是算力中心用电负荷增长极快，二是其对电价的承受能力相对较高。”海博思创（688411）相关负责人表示，从用电负荷来看，算力中心是未来5年增速最快的领域，相较独立储能（885921），算电协同场景可为储能（885921）电站带来更可观的盈利空间。
绿电“变身”产品和Token
规划多次提及非电消纳方向。绿电的非电消纳有望在政策指引下迎来全新发展机遇。无论是用绿电制备氢、氨、醇等绿色化学品，还是将绿电“算”成Token送往全国，绿电正通过融入千行百业的形式迎来增量市场空间。未来，西部地区不仅向外送电、送煤、送气，还要向外送产品、Token。
“风光储氢氨醇产业资本开支周期（883436）明确。”前述新能源（850101）装备与材料上市公司相关负责人表示，风光储氢氨醇产业不仅能解决消纳问题，还能用风光发电生产绿色分子，将绿电变成全球可交易的能源（850101）商品。
从“卖绿电”到“卖Token”的理念转变，正在新能源（850101）产业界悄然发生。曾凡中表示，今年初，协鑫能科（002015）就提出“算力+电力”战略升级，将“算电协同”确立为核心增长引擎。
“我们下一步的核心战略，是加快向Token交易服务商转型，为客户提供从算力服务到Token交易整体解决方案。”曾凡中说，协鑫能科（002015）正加速推进八大核心枢纽节点智算集群项目，构建西部资源型+东部需求型双循环算力网络，分阶段有序释放智算能力。
