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1.半导体两大利好：扩产+涨价
据券商中国报道，全球近20家模拟及功率半导体（881121）企业即将于7月1日启动新一轮涨价，年内已呈现多批次阶梯式调价特征。
分析指出，本轮涨价的核心动力，源于晶圆代工和原材料涨价带来的成本压力，与AI数据中心建设带来的功率芯片需求激增形成共振。市场份额将向具备IDM全链条能力或与上游深度绑定、且涉足高景气赛道的头部芯片企业集中。
6月29日，韩国产业通商资源部长官金正官表示，计划投资800万亿韩元(约5180亿美元)在韩国西南部建设四座半导体（881121）制造厂，预计在五年内将DRAM生产能力翻倍，预计全球内存市场将在5年内增长四倍。金正官指出，韩国计划加快西南地区的审批和建设，以迅速扩大存储芯片（886042）产能。韩国中部地区将重点发展先进封装（886009）技术，而东南部地区将发展成为半导体材料（884091）、零部件和设备以及下一代功率芯片的中心。
解读：
明眼人都能看出，韩国这是举国“梭哈”AI产业。
盘中A股的科技股巨震，光模块集体调整，科创板从涨4%到翻绿。韩股下跌触发熔断，延续上周的回调。
消息出来后，全球股市集体拉升，韩国综合指数（KS11）尾盘一度拉红。A股科创板大涨超4%，半导体（881121）产业链集体爆发。
扩产最刚需的就是设备和材料，所以近期涨势最强的就是这两个细分赛道。
东吴证券（601555）表示，当前SK海力士（SKHY）全力推进扩产，规划五年内晶圆产能翻倍、2034年产能扩至三倍，2026年资本支出将大幅高于去年，大幅拉升了上游设备采购需求，半导体设备（884229）迎来卖方市场。存储扩产有望带动半导体设备（884229）放量，看好相关设备商和零部件的出海机遇，同时国产化进程加速，设备需求有望放量。
2.DeepSeek V4正式版官宣7月上线
据DeepSeek团队宣布，DeepSeek V4正式版计划于7月中旬正式上线，本次版本更新将带来更多功能优化和性能提升。
同时，为了更合理地配置资源、提升服务稳定性，正式版发布后将同步调整API定价策略，引入峰谷定价机制。从价格表可以看到，API高峰时段价格将是平时价格的2倍，高峰时间段为每天的上午9点到12点、下午2点到6点。
解读：
DS正式版将提升性能，利好国产算力产业链。
引入峰谷定价机制，像极了电力。比如新能源（850101）车充电，高峰时间电费贵很多。
这恰恰说明DS调用量非常大，算力依旧吃紧。国外很多企业，为了控制成本纷纷部署了DS。
3.“光”集体下跌，啥情况？
中际旭创（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）集体回调，被视作“AI生命线”的光纤板块集体大跌。其中，中天科技（600522）盘中一度下跌8%。
解读：
具体怎么回事呢？
康宁（GLW）近期推出Glass Bridge玻璃基光互连方案。该技术依托晶圆级预制玻璃光波导，实现光纤与光子芯片的无源精准对接，大幅简化传统CPO方案中的FAU光纤阵列、精密短光纤束及主动耦合等多道工序。市场认为，行业利润格局将发生重构，利润将从光纤中游制造环节向玻璃基板上游环节转移，进而触发本轮光纤板块调整。
分析人士指出，整体而言，康宁（GLW）新技术的落地更多是本轮板块调整的导火索，核心诱因实则是相关赛道筹码过度拥挤、估值承压。
每日侃市
指数红彤彤，个股依旧分化。
跌停有75个，市场赚钱效应主要集中在半导体（881121）产业链。
令人意外的是，创新药（886015）板块今天迎来大爆发。
消息面上，2026年国家医保药品目录调整初审结果公示，通过初审药品名单公布，同时，A股和H股多家医药上市公司近期发布回购计划或进展，创新药（886015）企成为其中核心力量。
表面上看，创新药（886015）利好很多。从资金层面看，创新药（886015）、白酒（881273）、互联网等板块的异动，可能源（850101）于基金回补仓位。
简单科普一下，公募基金披露中报的时候，要把6月30号这一天所有的持仓全部公布。很多基金漂移去买光、买芯，6月底为了中报，自然需要回补仓位。
比如景顺（IVZ）长城的刘彦春，自从引入新的基金经理后，净值一路狂飙。
展望后市：
7月1日是分水岭，如果7月份老登板块走出持续性，那就不是简单的回补仓位，而要考虑风格切换的问题。
7月和8月是中报行情，不管老登还是小登，业绩才是王道。
最后，祝大家投资顺利。
