6月30日，通信设备（881129）板块表现活跃，截至收盘，该板块上涨4.76%，全天板块获主力资金净流入101.4亿元。个股方面，通信设备（881129）板块内91只个股中有89只实现上涨，占比超九成，其中，锐捷网络（301165）、神宇股份（300563）、铭普光磁（002902）、意华股份（002897）、移远通信（603236）、共进股份（603118）、星网锐捷（002396）7只个股集体涨停。
6月30日涨幅居前的通信设备股 数据来源：同花顺 制表：楚丽君
对于通信设备（881129）板块的市场表现，排排网财富研究总监刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示，通信设备（881129）板块上涨是多因素共振的结果。2026年AI数据中心网络创新正转向ScaleUp（向上扩展）方向，近封装光学（NPO）成为关键过渡方案，硅光应用加速，光互联技术的持续迭代正不断打开运力天花板。
资瑞兴投资研究总监邢奕才对《证券日报》记者表示，通信设备（881129）板块走强，核心逻辑在于AI算力需求正从“训练侧”向“推理侧+网络侧”扩散，产业催化正在逐步兑现。
受益于行业发展，通信设备（881129）板块上市公司盈利也得到改善。同花顺（300033）数据显示，在91家通信设备（881129）板块上市公司中，有52家公司2026年第一季度实现归属母公司股东的净利润同比增长，占比近六成。
不过，邢奕才也提醒，通信设备（881129）板块部分龙头企业估值已处历史高位，短期拥挤度偏高。后续节奏的关键验证点在于中报业绩兑现度，订单能见度能否转化为收入端的实质性增长，将决定这轮行情的持续性。
中原证券（601375）表示，展望下半年，国内外有望迎来一系列AI行业催化事件，例如：产业链各环节公司中报业绩、全球云厂商资本开支指引等。持续看好行业景气度高、成长性强的光模块/光芯片/光器件，产品量价齐升的光纤光缆，以及向算力经营转型的电信运营商（884313）。
爱建证券表示，AI算力驱动光互联持续向800G、1.6T更高速率及NPO、CPO（共封装光学）等新架构演进，测试环节作为产业升级的必要基础设施，有望率先受益于测试复杂度提升与价值量扩张，进而带动上游通信设备（881129）及光模块环节的配套需求。
