报告摘要
轮胎回收再生是全球循环经济与碳中和（885919）战略的核心赛道，也是万亿级汽车后市场绿色转型的关键环节。当前全球各国密集出台政策鼓励轮胎资源化利用，叠加汽车保有量持续攀升带来的巨量废旧轮胎处置压力，行业进入政策驱动的高速发展期。2025年全球废旧轮胎回收相关市场规模突破135亿美元，年复合增长率维持在5%左右，欧美成熟市场合规要求持续升级、新兴市场产能缺口巨大，为技术不断突破的中国企业提供了广阔的全球化发展空间。
当前中国轮胎回收再生行业已形成完整的产业链体系，技术成熟、成本优势显著，伴随中国轮胎制造企业加速全球化布局，配套回收产能出海、技术输出、EPC总包等模式逐步兴起。本报告系统梳理全球轮胎回收行业格局、中国企业出海现状、标杆案例与风险挑战，提出针对性战略建议，为行业“走出去”提供决策参考。
一、全球废旧轮胎回收再生行业发展全景
轮胎回收再生是全球循环经济与碳中和（885919）战略的重点领域，已成为国际社会的普遍共识：联合国可持续发展目标将废弃物资源化作为核心指标，欧盟、美国、东盟等主要经济体纷纷出台强制回收、再生材料掺用等激励与约束政策，推动行业从“可选环保动作”升级为“刚性产业要求”，行业发展正处于全球政策红利的上升期。
1.1行业定义与主流技术路线
废旧轮胎回收再生是指对达到使用寿命的报废轮胎通过物理、化学方式处理，实现资源化再利用的产业，核心技术路线分为四类：
1.2全球市场规模与增长趋势
根据全球环保研究网、Gradeall等多机构交叉验证，根据全球环保研究网、Gradeall等多机构交叉验证，2024年全球废旧轮胎回收行业核心产值约139.2亿美元，2025年预计达到145亿美元，2025-2032年复合年增长率约4.8%，2032年有望突破188亿美元(注：不同机构统计口径存在差异，窄口径仅统计回收加工环节约98亿美元，宽口径涵盖全产业链上下游约487亿美元，本文采用行业通用的核心回收产业统计口径)。
从产业链产值结构看，热解及高值化产品占比持续提升，再生炭黑（884051）、热解油等高附加值产品增速显著高于传统胶粉、再生胶，成为行业增长核心引擎。全球每年产生约15亿条报废轮胎，重量超1700万吨，当前全球平均回收率约60%，仍有近40%的废旧轮胎处于填埋、非法丢弃状态，市场潜力巨大。资本层面，全球轮胎巨头与专业环保企业加速布局赛道，米其林规划2030年前在欧洲建成年处理百万吨级的热解产能网络，荷兰Circtec、美国博尔德工业等企业陆续投产规模化热解工厂，行业正从单一政策驱动进入政策与资本双轮驱动的快速发展阶段。
1.3全球区域市场格局与特征
全球轮胎回收市场呈现“成熟市场规范发展、新兴市场快速扩容”的格局：
欧洲市场：政策最严格、技术最领先，回收率超90%，禁止废旧轮胎填埋，热解技术产业化全球领先。欧盟《报废车辆法规》(ELVR)2026年6月正式通过，要求法规生效6年后(约2032年)新车再生塑料占比不低于15%，生效10年后(约2036年)提升至25%，其中至少20%的再生材料需来自报废车辆闭环回收，直接拉动轮胎再生材料需求，直接拉动胎-胎闭环回收需求，荷兰、德国、法国为核心市场。
北美市场：市场成熟，以轮胎衍生燃料(TDF)、胶粉改性沥青为主要应用方向，近年来胎-胎闭环回收加速，倍耐力、普利司通等巨头纷纷布局热解项目。
亚太市场：全球最大市场，占全球份额34.7%，中国、日本、韩国技术成熟，东南亚、印度等新兴市场汽车保有量快速增长，废旧轮胎产生量攀升，但回收率普遍偏低(印尼仅20%、泰国约60%)，产能缺口巨大，是当前出海的核心热点区域。
拉美、中亚、非洲市场：处于发展初期，回收体系不完善，政策逐步收紧，是中长期布局的潜力市场。
二、中国轮胎回收再生行业出海发展现状
2.1出海核心驱动力
国内产业成熟，产能外溢需求强：中国是全球最大的再生胶、橡胶粉生产国，2025年国内废旧轮胎综合回收率达68%，产业技术成熟、成本优势显著，国内市场竞争加剧，企业具备出海拓展的产业基础。
中国轮胎企业全球化配套需求：中国轮胎企业加速海外建厂，玲珑、中策、赛轮、远星等企业在东南亚、欧洲、中亚布局生产基地，天然产生配套废旧轮胎回收、循环利用的需求，形成“制造+回收”联动出海的模式。
海外市场政策与需求双驱动：欧美市场循环经济政策趋严，再生材料强制掺用要求提升；新兴市场废旧轮胎存量快速增长，本土处理能力不足，对中国的技术、装备、产能需求旺盛。
“一带一路（885494）”政策支持：环保、循环经济是“一带一路（885494）”合作的重点领域，中亚、东南亚等沿线国家环保基建需求大，为中国企业EPC总包、技术输出提供了政策支撑。
2.2出海整体布局与模式特征
区域投资格局与重点目的地
当前中国企业出海投资呈现梯度布局特征，未来核心投资目的地分为三个梯队：
第一梯队：东南亚(泰国、越南、印尼)：是当前最核心的出海目的地，轮胎制造产能集中、政策红利明确，泰国再生胶强制掺用、印尼回收基金制度等政策拉动本土需求，同时区位优势明显、文化适配性高，适合布局再生胶、胶粉、热解等规模化产能。
第二梯队：欧洲(塞尔维亚、中东欧)：以配套中国轮胎企业欧洲工厂为主，主打绿色闭环与高端认证，重点布局翻新、热解等高值化产能，对接欧盟再生材料强制要求，代表为玲珑塞尔维亚二期6.45亿美元配套回收项目。
第三梯队：中亚、拉美等新兴市场：处于布局初期，以EPC技术输出、小型示范项目为主，乌兹别克、哈萨克斯坦等中亚国家资源需求旺盛，政策支持力度大，是中长期潜力目的地。
技术投资聚焦方向
当前出海技术布局围绕高值化、本土化、合规化三大方向，核心聚焦三条主流技术路线：
热解技术(最高优先级)：是当前全球资本最关注的高值化赛道，产出再生炭黑（884051）、热解油等高附加值产品，适配欧盟胎-胎闭环政策要求，中国热解装备与技术成本优势显著，是技术输出与产能合作的核心方向。
再生胶与胶粉技术(本土化主力)：适配东南亚等新兴市场的轮胎制造与基建需求，泰国等国强制掺用政策直接拉动需求，中国成熟的再生胶技术与装备性价比突出，是本地化建厂的主流技术路线。
轮胎翻新技术(配套场景首选)：资源利用率最高，适配商用车胎集中的区域，跟随轮胎工厂配套布局，代表为玲珑塞尔维亚10万条/年翻新胎项目，是厂区闭环利用的首选技术。
当前中国轮胎回收行业出海仍处于起步阶段，以技术输出、配套建厂、EPC总包为主要模式，布局集中于东南亚、中亚、欧洲三大区域：
2.3国内产业基础与出海优势
近年来中国轮胎回收技术加速迭代突破，智能脱硫、连续化热解、低碳再生胶等一批自主创新技术不断涌现，行业从传统粗放加工向高端化、智能化、绿色化升级，技术水平从跟跑逐步进入并跑、局部领跑阶段，为全球化出海奠定了坚实的技术底座。
中国轮胎回收行业具备三大出海核心优势：
全产业链技术优势：从轮胎破碎、脱硫、再生胶生产到热解全链条技术成熟，装备制造成本仅为欧美同类的30%-50%，性价比优势显著。
工程化能力优势：国内企业具备丰富的大型项目建设、运营经验，可快速完成海外项目落地，EPC总包能力突出。
成本与规模优势：国内产业链配套完善，原材料、装备成本低，规模化生产经验丰富，在新兴市场具备极强的竞争力。
三、国内外标杆出海案例深度解析
3.1中国企业出海案例
案例1：玲珑轮胎塞尔维亚绿色闭环项目
项目背景：玲珑轮胎（601966）欧洲工厂是中国轮胎行业首个欧洲自建基地，位于塞尔维亚兹雷尼亚宁自贸区，一期总投资近10亿美元，2023年商用车胎量产、2024年乘用车（884099）胎投产，规划年产能1362万套高性能子午线轮胎，产品供应欧洲市场。
出海布局：2026年启动二期扩建，总投资6.45亿美元，重点打造“轮胎生产-废旧轮胎回收利用-绿电”的绿色全产业链，配套建设10万条/年轮胎翻新产线、液体再生胶生产线，实现厂区废轮胎闭环利用，同时满足欧盟ELVR法规对再生材料的要求。
借鉴意义：“制造+回收”联动出海模式，依托自有轮胎工厂保障原料供给，同时满足当地环保合规要求，提升产品绿色竞争力，是轮胎企业出海的标杆范式。
案例2：CAMC工程+抚顺振兴乌兹别克轮胎热解项目
项目背景：2026年3月，乌兹别克斯坦投资、工业和贸易部与中国CAMC工程公司、抚顺振兴化工（850102）工程设计有限公司洽谈轮胎回收及炭黑（884051）生产投资项目。
项目内容：依托抚顺振兴化工（850102）100余套炭黑（884051）工程项目的设计建设经验，在乌兹别克建设废旧轮胎热解工厂，产出再生炭黑（884051）、热解油等产品，满足当地橡胶工业需求。
借鉴意义：EPC+技术输出模式，依托国内成熟的技术与工程能力，对接海外政府需求，轻资产切入新兴市场，适合工程类、技术类企业出海。
3.2国际头部企业标杆案例
案例1：荷兰Circtec德尔夫宰尔热解工厂(欧洲最大)
项目概况：2026年1月正式投产，位于荷兰德尔夫宰尔化工（850102）园区，是欧洲最大的废旧轮胎热解工厂。一期配置6台反应器，年处理废旧轮胎5万吨，预留扩建至28台反应器的空间，满产年处理能力超20万吨。荷兰国王亲自出席揭幕仪式，获政府高度支持。
技术与产品：采用先进热解工艺，产出高纯度再生炭黑（884051）、热解油，产品获ISCC可持续认证，供应欧洲轮胎、化工（850102）企业。
借鉴意义：依托化工（850102）园区配套、政策支持实现规模化发展，产品绑定下游高端客户走认证高端路线，是热解项目产业化的标杆。
案例2：倍耐力北美胎-胎闭环回收项目
项目概况：倍耐力北美联合美国回收企业博尔德工业(Bolder Industries)落地闭环回收项目，处理倍耐力工厂生产边角废胎与市场报废轮胎。
运营模式：由Bolder Industries负责热解处理，产出获ISCC+认证的再生炭黑（884051），回供倍耐力北美工厂替代原生炭黑（884051），实现“胎到胎”的闭环循环。
借鉴意义：产业链上下游绑定合作模式，轮胎企业提供原料与产品消纳渠道，专业回收企业负责技术运营，分工明确、风险共担，是行业主流合作模式。
案例3：米其林欧洲Infiniteria合资项目
项目概况：米其林联合Antin、Enviro成立合资公司Infiniteria，计划2030年前在欧洲建设多座热解工厂，目标年处理废旧轮胎100万吨。
战略意义：巨头提前布局回收产能，保障自身再生材料供给，应对欧盟再生材料强制要求，同时构建循环经济竞争力。
四、重点区域政策环境与核心风险挑战
4.1重点区域政策环境
欧盟市场：政策最严，标准最高
ELVR报废车辆法规：2026年起强制实施，要求新车再生材料占比逐步提升，2030年达到25%，其中部分需来自报废轮胎闭环回收，直接拉动再生炭黑（884051）、再生胶需求。
CBAM碳关税：轮胎及相关化工（850102）产品逐步纳入碳关税管控范围，产品碳足迹核算成为硬性要求，回收产品具备低碳优势，但需完成合规认证。
REACH、ESPR等环保法规：对再生产品的有害物质、环保性能有严格要求，产品需通过多重认证方可进入市场。
东南亚市场：政策趋严，红利期长
禁止填埋与强制回收：东盟7国已实施废轮胎禁止填埋令，印尼2026年生效的废轮胎管理法要求轮胎生产商缴纳回收基金，泰国、越南出台资源化补贴政策。
强制掺用标准：泰国要求轮胎制造中再生胶占比不低于15%，东盟绿色公路指南要求高等级公路橡胶粉改性沥青占比不低于15%，直接拉动下游需求。
进口限制：多国逐步限制废旧轮胎进口，推动本土回收产能建设，为中国企业本地化建厂提供了机遇。
中亚、拉美市场：政策宽松，潜力释放
处于环保政策起步阶段，废旧轮胎处置压力大，政府积极引入外资建设回收产能，政策支持力度大，准入门槛较低，是中长期布局的蓝海市场。
4.2行业出海核心风险挑战
合规与认证风险：欧美市场认证体系复杂，ISCC可持续认证、REACH注册、碳足迹核算等门槛高，认证周期（883436）长、成本高，对中小企业挑战大。
原料供给风险：新兴市场回收体系不完善，废旧轮胎收集渠道分散，原料质量、数量不稳定，直接影响工厂开工率与盈利水平。
本地化运营风险：各国劳工、税收、环保法规差异大，中方管理模式易出现水土不服，劳资纠纷、文化冲突风险突出。
技术标准差异风险：不同国家对再生产品的质量标准、环保要求不同，国内技术标准与海外存在差异，需针对性调整。
贸易与地缘风险：部分国家贸易保护主义抬头，关税、贸易壁垒变动频繁，地缘政治不确定性可能影响项目运营。
五、发展机遇与战略实施建议
5.1核心发展机遇
全球循环经济政策红利：各国碳中和（885919）、循环经济政策持续加码，再生材料强制掺用、禁止填埋等政策密集出台，行业需求进入快速释放期。
中国轮胎全球化配套机遇：中国轮胎企业海外建厂潮仍在持续，配套回收产能需求同步增长，“制造+回收”联动出海空间巨大。
新兴市场产能缺口机遇：东南亚、中亚、拉美等地区废旧轮胎产量快速增长，本土处理能力严重不足，中国技术、装备、产能输出空间广阔。
热解技术产业化机遇：全球再生炭黑（884051）、热解油需求快速增长，热解技术逐步成熟，中国企业具备装备与成本优势，可抢占高端市场份额。中国技术输出机遇：国内轮胎回收技术持续深化突破，智能脱硫、连续化热解等自主创新技术不断涌现，技术性价比与场景适配性优势突出，在全球新兴市场具备极强的技术输出与整厂合作空间。
5.2分阶段出海战略建议
短期(1-3年)：技术输出+配套先行
优先聚焦东南亚、中亚等第一梯队潜力市场，跟随国内轮胎龙头企业配套出海，以成熟的轮胎翻新、再生胶技术建设厂区闭环产线，依托稳定原料与需求快速落地，积累海外运营经验。
面向东南亚、中亚等新兴市场，以EPC总包、装备出口、技术授权模式切入，轻资产拓展市场，降低投资风险。
重点突破东南亚市场，依托区位优势、文化相近性，布局小型示范项目，打造标杆。
中期(3-5年)：本地化产能布局
在泰国、越南、印尼等东南亚核心市场布局规模化回收工厂，以再生胶、胶粉本土化生产满足当地强制掺用政策需求，逐步延伸布局热解等高值化产能。
同步布局塞尔维亚等中东欧第二梯队市场，通过合资、技术合作方式切入欧洲高端市场，对接欧盟ELVR法规带来的再生炭黑（884051）、胎-胎闭环回收需求。
打造自有品牌与认证体系，获取ISCC等国际可持续认证，提升产品溢价能力。
长期(5年以上)：全球产业链布局
逐步拓展拉美、非洲等第三梯队潜力市场，构建全球化的回收网络与产能布局，形成“区域收集-集中处理-本地销售”的闭环体系。
向上游延伸整合回收渠道，向下游延伸绑定轮胎、化工（850102）大客户，打造全产业链竞争力。
参与国际标准制定，输出中国技术标准，提升行业话语权。
5.3风险防控与合规建议
合规先行：进入市场前全面调研当地环保、劳工、税收法规，提前完成相关产品认证与资质申请，优先选择政策明确、支持力度大的区域。
原料保障：项目落地前提前锁定原料渠道，与当地轮胎企业、回收企业签订长期供应协议，保障原料稳定供给。
本地化运营：大力推进人才本地化，雇佣本地管理与运营团队，融入当地社区，降低文化冲突与运营风险。
风险分散：采用合资合作模式，与当地企业、行业龙头共担风险，避免单一市场、单一项目的集中风险。
绿色低碳转型：提前布局碳足迹核算、低碳工艺改造，应对碳关税等绿色贸易壁垒，提升产品绿色竞争力。
结语
全球轮胎回收再生行业正处于政策驱动的快速增长期，中国企业凭借成熟的技术、完备的产业链与突出的成本优势，迎来出海发展的黄金窗口期。从配套建厂到独立产能布局，从技术输出到标准输出，中国轮胎回收行业有望复制轮胎制造的全球化路径，在全球循环经济产业中占据核心地位。
行业企业应结合自身优势选择适配的出海路径，合规先行、稳步推进，在全球市场中打造中国轮胎回收产业的核心竞争力，同时助力全球循环经济发展。
