7月24日，A股军工（885700）股连日走强，北方长龙（301357）(301357.SZ)涨超11%，长城军工（601606）(601606.SH)涨停，内蒙一机（600967）(600967.SH)、捷强装备（300875）(300875.SZ)、国科军工（688543）(688543.SH)、北方导航（600435）(600435.SH)等个股跟涨。
消息面上，美伊冲突不断，特朗普7月22日公开威胁，只要伊朗在霍尔木兹海峡向船只开火，美国将轰炸并摧毁伊朗桥梁或发电厂。伊朗方面随即强硬回击，警告将封锁地区石油出口。美国国防部数据显示，冲突已造成18名美军死亡、至少482人受伤。与此同时，胡塞武装袭击沙特油轮，红海局势同步恶化，能源（850101）供应链风险全面扩散。
机构研报指出，军工装备（881166）作为国防现代化核心载体，受益十五五国防科创顶层规划落地、全军装备批量列装、实战化训练带来耗材增量、军民融合产业扩容多重逻辑共振，产业链企业订单储备充足、业绩兑现确定性提升。
