本周行情回顾：
2026年7月27日-2026年7月31日，上证指数（1A0001）涨0.47%，报3832.26点。创业板指（399006）跌3.93%，报3343.96点。深证成指（399001）跌1.42%，报13578.93点。通信设备（881129）指数跌-2.78%，跑输上证指数（1A0001）3.25%。前五大上涨个股分别为*ST春兴（002547）、南京熊猫（600775）、恒宝股份（002104）、佳讯飞鸿（300213）、东信和平（002017）。
行业新闻摘要：
**通信设备（881129）行业：6G：光互联与卫星通信加速推进，产业基础设施进入密集升级期**
1：我国首个NPO光互连MSA正式启动，标志着光互联产业在标准化和生态协同方面迈出关键一步，未来有望加速推动数据中心与算力网络互联升级；
2：工信领域创新任务揭榜挂帅工作启动，未来产业、人工智能（885728）等方向成为重点，通信基础设施与新型工业化（886057）的协同建设进入加速阶段；
3：美国联合24国组建6G联盟并发布路线图，全球6G竞争进一步升温，通信技术标准、频谱与产业链话语权争夺持续加强；
4：我国成功发射通信技术试验卫星二十七号A/B星，卫星互联网组网与天地一体化通信能力继续提升，商业闭环预期增强；
5：围绕“六张网”的顶层设计持续推进，互联互通、算力网络与信息基础设施建设被视为科技战略落地的重要底座；
6：光纤光缆产业链景气上行，行业上半年在需求修复、结构升级与国产替代推动下持续改善，核心环节迎来新一轮投入窗口；
7：CPO重构测试体系成为行业关注重点，光互联技术演进带动测试设备、封装和验证环节同步升级，国产替代空间进一步打开；
8：6G相比5G（885556）不只是速度提升，通信网络正从“连接人”向“连接人、机、物、灵”演进，未来网络形态更趋混合化与智能化；
9：工信部启动5G（885556）异网漫游应急机制，通信网络韧性与灾害场景下的连续服务能力建设进一步强化；
10：通信行业持续向算电协同、工业智能体和BNC网络等方向拓展，通信设备（881129）正从传统连接工具向数字基础设施核心载体演进。
龙头公司动态：
1、中际旭创（HK3308）：1）中际旭创（HK3308）H股上市日披露权益变动。2）长鑫科技（688825），盘中突破4万亿。3）中际旭创（HK3308）港股上市首日破发。4）光模块龙头中际旭创（HK3308）在港交所上市：募资 534.1 亿港元，创香港今年最大 IPO。5）中际旭创（HK3308）登陆港交所 光模块龙头完成 “A+H”布局。6）深度调整来临！中际旭创（HK3308）A+H落地，光模块龙头蓄力等待反转窗口。
2、新易盛（300502）：1）长鑫科技（688825），盘中突破4万亿。2）新易盛（300502）：公司将持续夯实核心竞争力，努力提升公司核心价值。3）新易盛（300502）：结合目前的客户需求指引及订单等情况 预计行业景气度持续高位。4）新易盛（300502）：下半年1.6T放量提速 硅光占比持续攀升。5）A股上市公司密集回购增持。6）新易盛（300502）：当前公司供应链体系稳定，产品交付正常。7）最高80亿元回购！“易中天”密集发声，齐看好行业前景。
3、天孚通信（300394）：1）长鑫科技（688825），盘中突破4万亿。2）A股上市公司密集回购增持。3）最高80亿元回购！“易中天”密集发声，齐看好行业前景。4）天孚通信（300394）：AI算力需求持续释放 以垂直一体化构建光器件龙头护城河。5）天孚通信（300394）跌13.21% 长城证券（002939）国泰海通（601211）昨日刚唱多。6）AI驱动高速光器件产品持续放量，长城证券（002939）：维持天孚通信（300394）“买入”评级。7）中报预喜超七成，光通信赛道业绩景气度直接拉满。
4、中兴通讯（000063）：1）一文看懂长鑫科技（688825）造富全景：一场国资、财团、产业资本抱团的资本盛宴。2）中兴通讯（000063）董事长方榕与南方电网公司董事长钱朝阳举行会谈。3）长鑫科技（688825）登顶A股背后：国资与科技巨头集体押注。
5、长飞光纤（601869）：1）长飞光纤（601869）：选举马杰为董事长。2）多因素打破硬件涨价叙事 剑桥科技（HK6166）跌超12% 长飞光纤光缆（HK6869）跌超10%。3）华鑫证券：给予长飞光纤（601869）买入评级。
行业涨跌幅：
| 日期 | 行业与大盘涨幅差值 | 上证涨跌幅 |
|---|---|---|
| 2026-07-14 | 0.32% | 1.36% |
| 2026-07-15 | -1.40% | -0.29% |
| 2026-07-16 | -0.18% | -1.85% |
| 2026-07-17 | -4.14% | -3.05% |
| 2026-07-20 | -4.92% | 0.85% |
| 2026-07-21 | 3.09% | 1.79% |
| 2026-07-22 | -1.24% | 0.07% |
| 2026-07-23 | 0.53% | 0.25% |
| 2026-07-24 | -0.75% | -1.61% |
| 2026-07-27 | 1.96% | 1.15% |
| 2026-07-28 | -2.62% | -1.16% |
| 2026-07-29 | -0.85% | 0.40% |
| 2026-07-30 | -4.71% | -0.62% |
| 2026-07-31 | 3.26% | 0.72% |
行业指数估值：
| 日期 | 市盈率 |
|---|---|
| 2025-12-31 | 26.73 |
| 2024-12-31 | 27.27 |
行业市值前二十个股涨跌幅：
| 股票名称 | 近一周涨跌幅 | 近一月涨跌幅 | 近一年涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 中际旭创（HK3308） | -13.81% | -28.98% | 317.19% |
| 新易盛（300502） | -16.81% | -34.76% | 194.56% |
| 天孚通信（300394） | -15.93% | -43.50% | 129.27% |
| 中兴通讯（000063） | -2.25% | -5.51% | -0.21% |
| 长飞光纤（601869） | -18.14% | -50.27% | 436.75% |
| 光迅科技（002281） | -13.46% | -37.09% | 211.16% |
| 锐捷网络（301165） | -10.61% | 46.67% | 162.69% |
| 亨通光电（600487） | -9.19% | -56.46% | 204.02% |
| 中天科技（600522） | -9.14% | -52.80% | 109.86% |
| 光库科技（300620） | -10.76% | -45.72% | 274.16% |
| 亿联网络（300628） | 6.81% | 15.02% | 22.52% |
| 永鼎股份（600105） | -4.56% | -52.52% | 256.00% |
| 烽火通信（600498） | -8.99% | -54.98% | 47.99% |
| 中瓷电子（003031） | -10.66% | -47.48% | 78.61% |
| 长芯博创（300548） | -13.81% | -49.41% | 63.39% |
| 剑桥科技（HK6166） | -21.91% | -48.90% | 141.43% |
| 仕佳光子（688313） | -19.30% | -51.24% | 67.36% |
| 信科移动（688387） | -3.97% | -40.32% | 107.36% |
| 国盾量子（688027） | 5.74% | -23.58% | 40.55% |
| 联特科技（301205） | -4.40% | -33.85% | 120.54% |
行业相关的ETF有富国中证通信设备主题ETF（159583）、国泰中证全指通信设备ETF（515880）、广发国证通信ETF（159507）、嘉实国证通信ETF（159695）、南方中证通信服务ETF（159511）、大成创业板人工智能ETF（159242）
