2026年8月4日，国盛证券（002670）发布了一篇计算机行业的研究报告，报告指出，2030年目标锚定，开启储能（885921）+算电协同+AIDC能源（850101）革命。
报告具体内容如下：
事件：8月3日，国家能源（850101）局公众号发布国家发改委、国家能源（850101）局关于印发《新型电力系统建设“十五五”规划》的通知。 2030年新型电力系统初步建成，促进电力与算力协同发展。1）到2030年，新型电力系统初步建成：绿色低碳的电力供给格局基本形成，非化石能源（850101）发电量占比达到50%。
2）其中，需求侧削峰能力占最大负荷比重2030年预期>5%；虚拟电厂（886004）最大调节能力2030年预期>5000万千瓦；新型储能（885921）装机2030年预期3亿千瓦；车网互动聚合可调充电规模2030年预期5000万千瓦；市场交易电量占比2030年预期70%；跨省跨区交易电量2030年预期2万亿千瓦时；全国城市用户平均供电可靠率2030年预期99.99%；充电基础设施2030年预期>4000万个。
3）促进电力与算力协同发展，增强电力供应保障能力，满足各类算力设施高可靠供电需要。统筹能源（850101）资源配置与算力设施建设，协同规划布局算力、电力项目，做到以电强算、以算促电。依托算力设施发展源网荷储一体化、绿电直连等新模式，实现绿电聚合交易、就地消纳，提高算力设施绿电占比。加强算力设施余热资源回收利用。
“十五五”能源（850101）投资将超20万亿元，新型储能（885921）、算电协同等超2万亿元。6月28日，国家能源（850101）局在国新办发布会上对《新型能源（850101）体系建设“十五五”规划》作出解读：
1）第一类投资用于强化能源（850101）安全保障。主要包括油气、煤炭（850105）、支撑性电源和煤制油气等，五年总投资规模较“十四五”增长10%以上。
2）第二类投资用于推进绿色低碳转型。建设跨省区输电通道、省间电力互济工程、电网主网架、配电网和智能微电网，“十五五”电网投资比“十四五”增长30%以上。这些项目建成后，大家用的电将更清洁、更绿色。
3）第三类投资用于推进新质生产力发展。主要包括布局一批绿色氢氨醇生产基地项目，拓展多用户绿电直连场景，建设包括新型储能（885921）、综合能源（850101）服务、虚拟电厂（886004）、算电协同等新产业新业态项目，这类新项目“十五五”投资规模将超2万亿元，既是拉动投资增长的“新引擎”，也为能源（850101）转型发展打开“新空间”。
从高效供电到终极聚变，AIDC能源（850101）革命如火如荼。
1）AI电源：传统供电架构面临物理极限，存在空间受限、铜缆过载、转换低效等问题。AIDC电源正从功率向800VHVDC和SST的范式演进，随着计算密度不断提升，功率密度和供电效率也需要提升。
2）燃气轮机：东方电气（HK1072）已经签订合同的海外燃机订单达15台；杰瑞股份（002353）子公司J&F与某国际知名云厂签署了燃机供应合同，订单金额为14.65亿美元；上海电气（HK2727）产品可覆盖东南亚、南美、大洋洲等区域。
3）核聚变：四代裂变已进入示范窗口，5年内聚变有望看到第一盏灯，本世纪中叶有望实现商业化、规模化供电。
建议关注：
1）AI电力：朗新科技（300682）、国能日新（301162）；
2）燃气轮机：杰瑞股份（002353）、上海电气（HK2727）、东方电气（HK1072）、科远智慧（002380）、汽轮科技（300277）、福鞍股份（603315）、联德股份（605060）等；
3）AIDC电源：麦格米特（002851）、中恒电气（002364）、新风光（688663）、道通科技（688208）等；
4）核聚变：旭光电子（600353）等。
风险提示：AI发展及投资不及预期，行业竞争加剧，全球地缘政治风险。
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