8月11日早盘，A股MLCC（片式多层陶瓷电容器）概念再度强势上涨。龙头股风华高科（000636）（000636）盘中触及涨停，截至午间收盘涨近9%。达利凯普（301566）“20cm”涨停，双星新材（002585）、洁美科技（002859）、国风新材（000859）涨停，昀冢科技（688260）涨超12%。
万联证券报告认为，日韩MLCC龙头厂商业绩表现较好，并上调全年业绩指引，其订单出货比体现行业有望进入景气周期（883436）。
近日，全球被动元器件大厂村田发布2026财年第一季（对应自然季度2026年第二季度）财报，公司当季实现营业总收入5022.64亿日元，折合人民币约236.06亿元，同比增长20.7%；实现归母净利润813.77亿日元，折合人民币38.25亿元，同比增长63.7%，利润增长大幅高于营收增幅。
村田表示，受益于AI算力带动MLCC需求爆发，公司各项财务指标大幅增长。公司新签订MLCC订单同比大增85.5%。
此外，银河证券近日发布研报表示，AI服务器、汽车电子（885545）等行业有望带动MLCC需求高增长。根据三星电机数据，AI服务器的MLCC用量约为传统通用服务器的约13倍，通用服务器对MLCC用量约为2200颗，AI服务器的单机MLCC用量则可达28000颗，全球AI服务器MLCC市场规模预计至2029年将增长至239.1亿元。纯电车对MLCC用量大约是油车的6倍，自动驾驶升级也将带动MLCC需求高增长。此外，消费电子（881124）高端化、国产替代深化等也为国内被动元件（884093）企业带来发展机遇。银河证券认为，风华高科（000636）作为国内被动元器件行业领军企业，产品广泛应用于各新兴领域，有望持续受益于行业高景气与国产替代。
