资产质量总体稳健 零售风险成关注重点
半年报显示，42家上市银行（FITB）资产质量总体保持稳定，但不同类型银行（FITB）、不同业务板块之间的分化进一步显现。尤其是个人消费（883434）贷、经营贷及信用卡等零售业务仍处于风险释放期。
多家上市银行（FITB）管理层在半年度业绩发布会上预计，下半年风险暴露速度有望逐步放缓。不过，在零售风险拐点尚未完全显现、部分银行（FITB）拨备覆盖率有所下降的背景下，银行（FITB）需在稳定利润增长和夯实风险抵补能力之间做好平衡。
资产质量整体平稳
数据显示，截至2026年6月末，商业银行（FITB）不良贷款率为1.52%，较一季度末上升1个基点（0.01个百分点），整体平稳。
从不同类型银行（FITB）来看，资产质量表现有所分化。二季度末，国有大型商业银行（FITB）不良贷款率为1.21%，较一季度末下降1个基点，是各类银行（FITB）中唯一实现环比改善的板块；股份制银行（884250）不良贷款率为1.23%，环比上升1个基点；城商行（884251）、农商行（884252）不良贷款率分别为1.87%和2.83%，环比分别上升2个和4个基点。
截至6月末，工商银行（HK1398）、农业银行（HK1288）、中国银行（HK3988）、建设银行（HK0939）不良贷款率均较上年末下降。其中，工商银行（HK1398）和建设银行（HK0939）不良贷款率均为1.29%，较上年末下降2个基点。
对于资产质量表现，工商银行（HK1398）行长刘珺在半年度业绩发布会上表示，风险管理要坚持“不贪图透支未来的虚增，而求出清当下的真实”，更加关注资产质量的内生稳定和风险收益平衡。
中信银行（601998）副行长、风险总监金喜年将该行上半年资产质量概括为“三稳”：不良贷款率稳定在1.15%，不良贷款生成率为0.55%，拨备覆盖率为203.12%。
部分区域银行（FITB）的资产质量也在继续改善。例如，江苏银行（600919）不良贷款率降至0.81%，为上市以来较优水平。
零售风险持续释放
整体指标保持平稳的背后，上市银行（FITB）风险结构正在发生变化。多家上市银行（FITB）半年报显示，新增不良贷款主要集中于零售领域，个人消费（883434）贷、经营贷和信用卡成为风险暴露较为明显的板块。
从大行来看：截至6月末，工商银行（HK1398）个人贷款不良率升至1.77%，较上年末上升0.19个百分点；农业银行（HK1288）个人贷款不良率升至1.39%；建设银行（HK0939）个人贷款和垫款不良率升至1.31%。交通银行（601328）个人贷款不良率达到2.02%，较上年末上升0.44个百分点。
邮储银行（601658）副行长兼首席风险官姚红坦言，由于邮储银行（601658）零售业务占比较高，受外部环境影响，该行资产质量面临一定结构性下迁压力。截至6月末，邮储银行（601658）不良贷款率、逾期率和关注类贷款占比分别为1.00%、1.38%和1.73%，均较上年末有所上升。
兴业银行（601166）首席风险官赖富荣表示，预计全年信用卡不良率及新发生不良将较2025年有所抬升，零售业务仍是下一阶段风险防控重点。
部分银行（FITB）传统对公高风险领域继续出现积极变化。平安银行（000001）对公业务高风险暴露阶段基本过去，截至6月末对公贷款不良率保持在0.87%，存量风险继续有序化解。
风险暴露有望趋缓
多家银行（FITB）管理层研判，下半年零售风险仍将释放一段时间，但其暴露速度可能逐步放缓。
农业银行（HK1288）副行长林立表示，目前，普惠零售贷款资产质量处于可比同业较好水平，预计下半年信贷资产质量有望延续良好态势。建设银行（HK0939）副行长李建江说：下一阶段，一方面做优增量，优化信贷投向和客户结构；另一方面稳控存量，对重点区域、重点客户和重点项目开展前瞻排查和分层化解。
在资产质量保持总体稳定的同时，拨备水平的变化也值得关注。二季度末，商业银行（FITB）拨备覆盖率为202.87%，较上年末下降2.34个百分点。其中，城商行（884251）、农商行（884252）拨备覆盖率分别为171.10%和156.66%，风险抵补能力呈现一定分化。
部分上市银行不良贷款率情况
证券简称 2026年上半年末 2025年年末
