昨日，证券时报记者获悉，中证协就制订《证券公司（399975）客户综合账户管理指引》（以下简称《指引》）向行业征求意见。据悉，制订《指引》是为了优化券商账户管理功能，规范客户综合账户管理，提升券商财富管理服务水平。
对此，一位券商分管财富管理业务的高管表示，优化券商账户管理能提升客户体验，客户在一个界面即可看到其在券商端的全部资产。对券商而言，账户统一后，底层数据打通，有助于完善客户画像。
四年多试点积累丰富经验
近年来，随着资本市场深化改革与居民财富配置需求升级，券商正经历从传统经纪业务向财富管理转型的关键变革期。账户体系作为券商基础设施，业务多元化发展对现有的账户管理制度提出了整合和优化的新要求。
2021年底，中国证监会启动了券商账户管理功能优化试点，指导券商从建立综合客户账户、支持同名划转、分类账户管理三个方面优化现有账户管理模式。目前，共有21家券商获得试点资格。经过四年多的试点实践，整体业务运行平稳，积累了一定经验。为落实中国证监会账户管理功能优化试点转常规相关要求，中证协制订了上述《指引》，引导证券公司（399975）合规、审慎、有序地开展综合账户服务，促进证券行业形成以客户为中心的业务体系，对提升客户服务能力和质量、夯实行业基础设施具有十分重要的意义。
中证协表示，《指引》立足试点实践，兼顾普遍适用。在全面调研总结21家试点券商实践经验的基础上，统筹行业实操差异，同时进一步规范同名账户资金划转、分类账户管理等服务要求，促进行业实现“统一理解、统一执行、统一体验”。
明确同名账户资金划转管理要求
按照《指引》，综合账户内涵及服务范畴获得明确。客户综合账户的内涵，是指券商为客户设立的以统一身份识别为基础的账户，用于关联管理客户名下的资金账户、证券账户等各类账户，支持为客户提供相关综合账户服务。综合账户服务，是指券商可以提供同名账户资金划转、分类账户管理、账户数据查询以及证监会、中证协认可的其他服务。
《指引》还明确了同名账户资金划转管理要求。对只具有普通资金账户的客户开通同名账户资金划转服务的，参照信用资金账户、股票期权资金账户开立条件设置相应交易经验、资产规模要求，从源头防范洗钱涉诈风险。并明确同名账户资金划转服务签约账户范围，应当限于证券市场交易结算资金监控系统范围内的客户资金账户，现阶段只支持签约普通资金账户、信用资金账户、股票期权资金账户；对于已开通单客户多银行（FITB）存管服务的客户，仅允许其主资金账户签约。强化资金划转管控，要求券商采取控制划转额度或频率等措施，加强客户资金划转管理，同时建立健全日间运行监测、对账及差额处理机制，确保客户资金安全完整。
《指引》还规范了分类管理子账户的应用。明确只能在资金账户下设立单层分类管理的资金子账户，且对于已开通单客户多银行（FITB）存管服务的客户，仅能在主资金账户下设立子账户。明确子账户在身份识别、适当性管理、风险控制等方面与上层资金账户保持一致、统一管理，不得作为独立账户登录使用，不得直接存取资金。
此外，《指引》中明确了试点公司的衔接安排：考虑到系统调整和业务衔接的实际情况，试点公司应当自《指引》实施起6个月内完善相关业务并向中证协报告规范情况；同时，为避免对试点公司现有客户正常服务造成影响，试点公司已开通同名账户资金划转服务的存量客户按照新老划断原则，无须按照《指引》第十五条重新核验开通条件，但需要复核账户状态和交易行为等情况，并按照《指引》要求采取相应的管理措施。
多家券商介绍展业情况
一位中型券商非银分析师向记者表示，综合账户能够盘活客户存量资金，有利于券商投顾团队与客户更精准地对接。也便于客户资金使用，令投资者更好地把握市场机遇。此外，也有利于财富管理综合实力更强的券商提升客户黏性，加剧马太效应。
据了解，目前有21家券商开展相关试点。最新的一批试点为，2025年11月东北证券（000686）、国联民生（HK1456）、西部证券（002673）等获准开展综合账户管理试点。
东吴证券（601555）在2025年年报中介绍，公司以获批账户管理功能优化试点为契机，升级账户分类管理体系，有效提高客户资金使用效率与账户操作便利性，实现多账户一站式便捷管理。
国联民生（HK1456）2025年年报则称，报告期内公司正式获批开展账户管理功能优化试点，将实现客户的统一身份识别、统一适当性管理、统一风险管理，对公司赋能业务创新、提升管理效率、优化客户体验以及构筑竞争优势等方面均有重大意义。
