● 殷浩楠 龚梦泽
2026年8月，造车新势力销量环比普遍回升，头部阵营的座次与差距进一步拉开。乘联分会初步测算，8月全国新能源（850101）乘用车（884099）厂商批发销量达151万辆，同比增长16%、环比增长4%。单月交付突破10万辆的零跑汽车（HK9863）与集中在3.5万辆至4.2万辆的其余头部品牌之间，差距已扩大至6万辆以上。
中国证券报记者梳理各品牌已披露数据发现，8月新势力销量排名依次为：零跑汽车（HK9863）以103129辆居首，鸿蒙智行交付42101辆位列第二，方程豹销量41568辆排名第三，小鹏汽车交付39107辆位居第四，理想汽车（LI）、极氪、昊铂埃安和蔚来（NIO）分列第五至第八位，销量均在3.5万辆以上；小米汽车（886064）仅披露交付超3万辆、未公布精确数字，未纳入排名。
爆款车型重要性凸显
月销3万辆以上已成为第一梯队的门槛，8月的变化在于梯队内部进一步分层。零跑汽车（HK9863）以10.3万辆单独占据10万级区间，5万至10万区间暂时空缺，其余头部品牌集中在3.5万至4.2万辆。从环比看，零跑汽车（HK9863）较7月增加1862辆，理想汽车（LI）增加7211辆，小鹏汽车增加1080辆，鸿蒙智行减少2945辆，变化看似不大，却足以改写中间阵营的次序——从第二名鸿蒙智行到第八名蔚来（NIO），七家品牌销量首尾仅差6265辆，数千辆的浮动就可能改变名次。
在这一区间，爆款车型的重要性愈发凸显。以方程豹为例，8月销量达41568辆、同比增长155.6%，连续第二个月站稳4万辆以上，主力车型钛7的月销量表现突出，直接推动品牌进入头部阵营；方程豹前8个月累计销量达24.23万辆，已超过2025年全年。相比之下，国内新能源（850101）市场产品供给已十分密集，单纯增加车型数量难以持续抬高销量，能够在主流价格区间打造一款月销过万辆的车型，既能带动品牌规模，也能摊薄渠道、营销与研发成本。当头部品牌月销只差数千辆时，爆款车型的交付速度、改款周期（883436）与订单稳定性，都会直接反映在月度排名之中。
第一梯队的构成也在悄然生变。零跑汽车（HK9863）、小鹏汽车、理想汽车（LI）、蔚来（NIO）属于独立发展的新势力品牌，鸿蒙智行、方程豹、极氪和昊铂埃安则来自传统汽车集团或跨界合作体系，两类品牌各占四席，意味着国内新能源（850101）市场的头部竞争已从“新势力互搏”扩展到不同背景品牌的正面交锋。
海外市场扛起增量
单月排名之外，年度目标完成度更能反映各品牌的后续压力。零跑汽车（HK9863）前8个月累计交付56.09万辆，完成100万辆年度目标的56%；按8月10.3万辆的节奏测算，后4个月月均仍需达到约11万辆。极氪前8个月累计交付25.10万辆，完成30万辆目标的83.7%，按当前节奏大概率提前达标。
蔚来（NIO）与理想汽车（LI）的压力更为直接。蔚来（NIO）2026年销量目标为同比增长40%至50%，对应全年销量45.6万至48.9万辆；其前8个月累计交付26.29万辆，后4个月月均需交付约4.8万至5.7万辆，明显高于8月的3.58万辆。理想汽车（LI）全年销量目标下限约48.8万辆，前8个月累计交付约26.16万辆，后4个月月均至少需交付约5.7万辆，较8月3.77万辆的交付量仍有不小差距。换言之，除极氪外，几家公布明确目标的头部品牌均需在剩余月份显著抬升月销，单月排名靠前尚不足以消除年度目标压力。
海外市场正成为完成年度目标的重要增量。零跑汽车（HK9863）上半年出口96294辆、同比增长372.6%，已超2025年全年出口总量，占总销量比重约27%；深蓝汽车前8个月海外销量达52647辆、同比增长76.98%，占同期全球销量约23.7%；小鹏汽车二季度海外销量首次超过2万辆、同比增长81%，上半年海外营收贡献占比升至25%。
车企“双线作战”
从车型表现看，国内爆款与海外主销车型已出现重合。深蓝S05此前连续4个月位居国内纯电紧凑型SUV销量首位，8月全球销量达17474辆、占深蓝当月销量约61%，该车型已进入73个国家和地区，海外单月销量稳定超过6000辆，占其当月全球销量的三分之一以上。同一款车既能在国内走量，也能在多个海外市场保持销量，可视为国产新能源（850101）品牌形成“全球化车型”的初步迹象。
零跑汽车（HK9863）同样在让国内主销车型进入海外市场。B01与B10两款车型全球累计销量接近25万辆，德国是B10海外销量最高的单一市场。B10在国内承担规模增长任务，在欧洲市场也形成一定销量，说明部分品牌已开始在车型开发阶段兼顾不同市场，而非待国内销售成熟后再推出单独的出口版本。
小鹏汽车的情况则有所不同。2025年上半年，小鹏G6贡献了其欧洲注册量的67%；2026年进入摩洛哥、突尼斯等市场时，主推车型仍是G6和G9，而其8月在国内重点披露的增量车型为GX，当月交付7338辆。国内主销与海外主销车型并不总是完全一致，不同市场对车型尺寸、价格与使用条件的需求仍有差异。
现有数据表明，一批新能源（850101）品牌已具备让同一款车型同时覆盖国内与海外市场的能力，深蓝S05、零跑B10等车型开始提供销量佐证。不过，多数品牌尚未完整披露海外车型销量，海外绝对规模与国内仍有差距。国产新能源（850101）品牌打造全球化车型的能力正在形成，但要实现在多个市场长期稳定走量，仍需时间检验。对头部品牌而言，能否让同一款车适应不同国家的需求，或将直接决定全年销量差距的走向。
