近日，折叠屏手机市场迎来密集发布期。北京时间9月10日凌晨，苹果（AAPL）正式推出首款折叠屏手机iPhoneDuo，标志其正式入局折叠屏赛道。
数日前，华为刚刚发布三折叠旗舰Mate XT 2，几乎同时小米推出首款“中折叠”手机小米18Fold。vivo与OPPO也在折叠屏手机迭代上加速冲刺。
巨头们集体押注折叠屏并非巧合，而是市场存量困局、AI算力爆发、供应链调整、品牌战略等共同推动的行业选择。
“当下，折叠屏市场已成为智能手机行业重要的创新与增长点，无折痕技术成为今年行业核心攻坚方向，国内供应链在技术突破和量产方面有望迎来里程碑。随着巨头陆续入局，市场竞争格局或将迎来新一轮重塑，有望带动全球折叠屏手机销量增长。”中国通信工业协会副会长韩举科对《证券日报》记者表示。
苹果入局
国产供应链深度嵌入
苹果（AAPL）方面介绍，iPhoneDuo采用书本式横向内折设计，外屏5.4英寸、内屏7.6英寸，搭载基于2nm制程的A20 Pro芯片，支持多任务功能。在核心零部件供应上，折叠OLED（885738）面板由三星显示供应，双方签订三年供应协议。
CINNO Research首席分析师周华向《证券日报》记者表示，苹果（AAPL）折叠屏手机的整机组装主要由富士康承接，面板由三星显示独家供屏。在铰链环节，总成一级供应商以安费诺（APH）和新日兴为主，国内企业主要以二级零部件供应商形式参与供货。“整体来看，国内企业在苹果（AAPL）折叠屏供应链中已实现深度嵌入。”他说。
尽管在面板环节国产厂商暂时未占一席，但苹果（AAPL）折叠机的中国供应链参与度仍超出市场预期，多家上市公司成为主力军。在UTG（超薄柔性玻璃）环节，蓝思科技（HK6613）股份有限公司 （以下简称“蓝思科技（HK6613）”）证券部工作人员于9月10日对外确认，该公司参与了苹果（AAPL）折叠屏手机配件的供货。蓝思科技（HK6613）在投资者交流中透露，公司供应UTG玻璃、3D玻璃盖板等产品，加工难度大、价值量大幅提升。
在检测方面，荣旗工业科技（苏州）股份有限公司于9月9日在深交所互动易平台上介绍，该公司参与了苹果（AAPL）折叠屏手机中VC散热的检测环节。
铰链领域， 广东领益智造（002600）股份有限公司 深度参与铰链外围的冲压、碳纤维（885650）补强支架等精密结构件。领益智造（002600）相关负责人透露，其向该机型供应的单机价值量“数倍于直板机”。
群智咨询副总经理兼首席分析师陈军表示，苹果（AAPL）折叠屏手机在国内供应链方面，蓝思科技（HK6613）、伯恩光学（深圳）有限公司（以下简称“伯恩光学”）都有供应显示屏幕的玻璃盖板。
与直板手机不同，折叠屏手机的结构件工艺复杂，提高了单品附加值，相关企业正积极扩产。蓝思科技（HK6613）在投资者交流平台上确认，展望明年，大客户折叠机将全面放量。伯恩光学位于惠州等地的UTG专属产线同样自二季度末起批量出货，目前已满负荷运转数月，备货目标已上调至1000万台。
华为领跑三折叠
vivo、OPPO差异化突围
实际上，在苹果（AAPL）入局之前，国产厂商已在折叠屏赛道深耕多年。9月7日，华为发布Mate XT 2非凡大师三折叠手机，搭载全新麒麟9050 Pro芯片，这是全球首款落地“韬定律”逻辑折叠技术的旗舰芯片。华为终端BG董事长余承东透露，华为三折叠手机全球发货量已超过100万部。
北京煌煌周爰信息咨询有限公司合伙人杨思亮对《证券日报》记者表示：“华为、三星等厂商加速推动折叠屏产品迭代，已经积累一定市场基础，苹果（AAPL）这款折叠机虽然进入市场较晚，但有望进一步激活庞大的存量用户群体。大屏+AI生产力、无痕折叠等将是未来几年市场主体发力的技术方向。”
手机厂商集体发力折叠屏，也与市场选择密切相关。IDC数据显示，智能手机处于存量市场，折叠手机是2026年唯一预计实现增长的智能手机细分品类。根据Counterpoint Research最新报告预测，全球折叠屏智能手机市场预计将在2026年迎来重要的累计出货量里程碑。到2026年底，全球折叠屏智能手机累计出货量将突破1亿部。
随着苹果（AAPL）正式入局，折叠屏手机市场有望加速从“小众尝鲜”走向“主流旗舰”。“苹果（AAPL）首代产品的供应格局呈现‘核心机械件高度集中、高价值环节向头部果链聚集’的特征，而国产厂商则在三折叠、AI生产力、无感折叠等方向探索差异化路径。这场由巨头引发的行业变局，或将重塑未来高端智能手机的竞争格局。”杨思亮如是说。
