截至9月14日收盘，市场低开回升后再度震荡下行，创业板指（399006）跌超1%。相关ETF方面，创业板50（399673）ETF(159949)跟踪指数下跌1.59%；创业板人工智能（885728）ETF(159279)跟踪指数下跌2.17%。其成分股中，中际旭创（HK3308）下跌5.72%，新易盛（300502）下跌4.99%，天孚通信（300394）下跌1.91%。
消息面上，工业和信息化部、国家发展改革委印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》，其中提到，夯实光子产业发展根基。推动光子产业核心环节技术取得突破，支持光子设计自动化、光电协同设计自动化等仿真设计软件研发迭代，建设微纳加工制造、光电融合集成等共性工艺平台，布局光子功能材料、工艺材料研发创新，强化光产生、光处理、光传感、集成光芯片和微纳光学元件（884096）供给，开展光收发模块与引擎、光处理模块、激光雷达和陀螺仪、配套电芯片器件的研发与产业化。
围绕光子产业关键领域和共性需求布局中试验证平台，推动成果验证、工艺优化、设备选型、技术集成，加速新产品研发和产业化应用。推动光子技术向人工智能（885728）、新型通信、泛在终端、工业制造、医疗健康、高端制造、城市安防（885423）等重点领域渗透。
研究机构表示，光模块整体演变核心趋势围绕带宽提升持续推进封装扩容、架构集成和接口高密度化，解决高速场景下功耗、散热、布线、传输距离等问题。头部厂商已在关键场景导入LPO技术，CPO处于验证和规划阶段。利润集中于头部光模块厂商，关键在于技术优势和海外客户导入。技术演进推动利润重分配，增量利润优先向上游光芯片等接近性能瓶颈的环节迁移。(风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。)
